TR EN AR RU KK

BNORO

Enerji
NORDIC
610.00
EUR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€31.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €17M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+305.4 arttı (-€8M → €17M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %41.6 → %33.5 (-8.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.85x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€213M) kârın %1245'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+48.8 arttı (€94M → €139M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 36.86. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 32.7. Pahalı değerleme.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%36.6
VaR 95% ?
%3.62
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.19
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.63
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%21.7
17.11.2025 → 16.12.2025
Асимметрия ?
-0.70
Parametrik%3.62
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.91
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-10.9%
ROIC ?
19.1%
DCF Мәні ?
659.09
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+305.4 artarak 17.1M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.7)
Hasılat çeyreklik %-12.8 düştü (247.7M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.8)
Brüt kâr marjı: %33.5
Brüt marj değişimi: %-8.2 puan
Net kâr marjı: %6.9
FAVÖK çeyreklik %+48.8 büyüdü (139.2M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %56.2
Toplam borç: 960.3M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 772.7M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.30x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %+91.3 arttı → 187.6M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 223.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 212.8M EUR
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %-5.6 küçüldü → 3.0B EUR
Özkaynak: 418.2M EUR (%+3.0)
İşletme kârı pozitif: 58.8M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 21.3x (Faiz: 6.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 25.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 20.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+123.5
CAPEX: 10.2M EUR (Hasılatın %4.1'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 513.05 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %11
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %6.9
Net kâr marjı %6.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %56.2
FAVÖK marjı %56.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %33.5
Hasılat başına brüt kâr %33.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %51.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 100.0x Сектор: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 36.86x Сектор: 9.66x
PD/DD 36.86x — sektör medyanının %282 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 32.7x Сектор: 59.9x
EV/EBITDA 32.7x — sektör medyanının (59.9x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.30x
Borç/Özkaynak 2.30x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 10.8x
Faiz karşılama 10.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-1.8
Hasılat yıllık %-1.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.7
Net kâr yıllık %2.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.9%
Eksi %10.9 beklenen değer (537.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 220.86 | PD/DD hedefi: 164.29 | EV/EBITDA hedefi: 1105.14 | DCF hedefi: 659.09
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%19.1) – WACC (%8.5) farkı +10.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 10.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.1
ROIC (%19.1) sermaye maliyetini 10.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
659.09
DCF (659.09) güncel fiyatla (%+9.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 603.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€31.2
Güncel fiyat Graham değerinin %94.8 üzerinde (€31.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
36.86x vs 9.66x
Sektörden %282 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
32.7x vs 59.9x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.1 vs %8.5 WACC
ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6 vs %48.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (610.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 610.00
TRAMA: 513.05
Айырмашылық: %+18.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
BNORO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.