/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
85/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₽4,639.6
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+123.2%
ROIC ?
24.8%
DCF Değer ?
2,793.38
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
71
2026-06-09 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
70 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.2
VaR 95% ?
%6.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.81
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.1
17.06.2026 → 20.07.2026
Çarpıklık ?
0.80
Parametrik%6.05
Historik%5.07
Cornish-Fisher%5.05
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (246.40), TRAMA-99 çizgisi (246.40) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 246.4
TRAMA: 246.4
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.9
Net kâr marjı %6.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.5
ROE %30.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%16.2
FAVÖK marjı %16.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
0.5x
Sektör: 4.7x
F/K 0.5x — sektör medyanının (4.7x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.14x
Sektör: 0.81x
PD/DD 0.14x — sektör medyanının (0.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.9x
Sektör: 3.0x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (3.0x) %36 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.1
Hasılat yıllık %20.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4.9
Net kâr yıllık %-4.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.7B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+123.2%
Artı %123.2 beklenen değer (549.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 739.20 | PD/DD hedefi: 739.20 | EV/EBITDA hedefi: 386.39 | DCF hedefi: 739.20
Damodaran Değerleme
85/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (85/100). ROIC (%24.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 93/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetini 12.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,793.38
DCF modeli 2793.38 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1033.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 246.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽4,639.6
Graham içsel değer: ₽4,639.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
0.5x
vs 4.7x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.14x
vs 0.81x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.9x
vs 3.0x
Sektörden %36 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.8
vs %12.5 WACC
ROIC 12.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
BELU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.