/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
85/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₽4,639.6
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+123.2%
ROIC ?
24.8%
DCF Мәні ?
2,793.38
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
71
2026-06-09 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
70 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%56.2
VaR 95% ?
%6.05
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.47
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.81
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.1
17.06.2026 → 20.07.2026
Асимметрия ?
0.80
Parametrik%6.05
Historik%5.07
Cornish-Fisher%5.05
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (246.40), TRAMA-99 çizgisi (246.40) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 246.4
TRAMA: 246.4
Айырмашылық: %+0.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.9
Net kâr marjı %6.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.5
ROE %30.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%16.2
FAVÖK marjı %16.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
0.5x
Сектор: 4.7x
F/K 0.5x — sektör medyanının (4.7x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.14x
Сектор: 0.81x
PD/DD 0.14x — sektör medyanının (0.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.9x
Сектор: 3.0x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (3.0x) %36 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.1
Hasılat yıllık %20.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4.9
Net kâr yıllık %-4.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.7B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+123.2%
Artı %123.2 beklenen değer (549.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 739.20 | PD/DD hedefi: 739.20 | EV/EBITDA hedefi: 386.39 | DCF hedefi: 739.20
Damodaran Değerleme
85/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (85/100). ROIC (%24.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 93/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetini 12.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,793.38
DCF modeli 2793.38 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1033.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 246.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽4,639.6
Graham içsel değer: ₽4,639.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
0.5x
vs 4.7x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.14x
vs 0.81x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.9x
vs 3.0x
Sektörden %36 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.8
vs %12.5 WACC
ROIC 12.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
BELU — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.