BEIJ_B

Dağıtım

NORDIC

151.40

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

36/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

40/100

Dalio Risk ?

45/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€6.3

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

57/100

Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €74M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.8 arttı (€42M → €74M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+26.2 arttı (€758M → €956M). Talep güçlü.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 6.65x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+50.0 arttı (€90M → €135M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 34.52. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 203.3. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6765

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%28.4

VaR 95% ?

%2.92

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.15

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.18

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%22.4

12.11.2025 → 12.05.2026

Çarpıklık ?

-0.29

Parametrik%2.92

Historik%2.88

Cornish-Fisher%3.04

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-39.1%

ROIC ?

2.0%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+73.8 artarak 73.5M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.1)

Hasılat çeyreklik %+26.2 büyüdü (956.3M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %1249.3

Net kâr marjı: %7.7

FAVÖK çeyreklik %+50.0 büyüdü (134.5M EUR)

FAVÖK marjı: %14.1

Toplam borç: 14.1B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 13.9B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 6.76x

Cari oran: 1.61x — yeterli likidite

Nakit %-11.7 azaldı → 224.5M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 23.7M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 23.7M EUR

ROE düşük: %3.5

ROA düşük: %1.7

Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 4.4B EUR

Özkaynak: 2.1B EUR (%+2.8)

İşletme kârı pozitif: 110.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+66.4

Faiz karşılama oranı güçlü: 13.1x (Faiz: 10.3M EUR)

Ödenmiş sermaye: 507.0M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 760.9M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+20.3

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.3 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 139.79 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.7

Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.0

ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %14.1

FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %1249.3

Hasılat başına brüt kâr %1249.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 34.52x Sektör: 9.66x

PD/DD 34.52x — sektör medyanının %257 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Cari Oran 1.61x

Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 33.4x

Net Borç/EBITDA 33.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 6.76x

Borç/Özkaynak 6.76x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 10.7x

Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.9

Hasılat yıllık %5.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+5.1

Net kâr yıllık %5.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

36/100

Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-39.1%

Eksi %39.1 beklenen değer (91.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 38.22 | PD/DD hedefi: 43.67 | EV/EBITDA hedefi: 98.23

Damodaran Değerleme

40/100

Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

45/100

Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 33.4x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 79/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.0

ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.6

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€6.3

Güncel fiyat Graham değerinin %95.8 üzerinde (€6.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

34.52x vs 9.66x

Sektörden %257 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

203.3x vs 132.5x

Sektörden %53 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.0 vs %8.6 WACC

ROIC 6.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.4 vs %12.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.4

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (151.40), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 151.40

TRAMA: 139.79

Fark: %+8.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

BEIJ_B — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.