BEIJ_B

NORDIC
151.40
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
36/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€6.3
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €74M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.8 arttı (€42M → €74M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.2 arttı (€758M → €956M). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 6.65x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+50.0 arttı (€90M → €135M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 34.52. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 203.3. Pahalı değerleme.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%28.4
VaR 95% ?
%2.92
daily max loss
VaR 99% ?
%4.15
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.18
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%22.4
12.11.2025 → 12.05.2026
Skewness ?
-0.29
Parametrik%2.92
Historik%2.88
Cornish-Fisher%3.04
Return Distribution
Valuation
Potential?
-39.1%
ROIC ?
2.0%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.8 artarak 73.5M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.1)
Hasılat çeyreklik %+26.2 büyüdü (956.3M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %1249.3
Net kâr marjı: %7.7
FAVÖK çeyreklik %+50.0 büyüdü (134.5M EUR)
FAVÖK marjı: %14.1
Toplam borç: 14.1B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 13.9B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 6.76x
Cari oran: 1.61x — yeterli likidite
Nakit %-11.7 azaldı → 224.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 23.7M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 23.7M EUR
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 4.4B EUR
Özkaynak: 2.1B EUR (%+2.8)
İşletme kârı pozitif: 110.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+66.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.1x (Faiz: 10.3M EUR)
Ödenmiş sermaye: 507.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 760.9M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+20.3
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 139.79 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %14.1
FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %1249.3
Hasılat başına brüt kâr %1249.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı 100.0x Sector: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 34.52x Sector: 9.66x
PD/DD 34.52x — sektör medyanının %257 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran 1.61x
Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 33.4x
Net Borç/EBITDA 33.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 6.76x
Borç/Özkaynak 6.76x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 10.7x
Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.9
Hasılat yıllık %5.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+5.1
Net kâr yıllık %5.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-39.1%
Eksi %39.1 beklenen değer (91.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 38.22 | PD/DD hedefi: 43.67 | EV/EBITDA hedefi: 98.23
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 33.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€6.3
Güncel fiyat Graham değerinin %95.8 üzerinde (€6.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
34.52x vs 9.66x
Sektörden %257 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
203.3x vs 132.5x
Sektörden %53 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0 vs %8.6 WACC
ROIC 6.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4 vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (151.40), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 151.40
TRAMA: 139.79
Difference: %+8.3
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
BEIJ_B — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.