/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
67/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
R$29.7
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$7.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.9 arttı (R$5.2B → R$7.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.2. Her 100R$ satıştan 22R$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.78x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (R$7.1B) ama FCF negatif (-R$54.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%30.2
VaR 95% ?
%3.04
daily max loss
VaR 99% ?
%4.33
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.48
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.6
20.02.2026 → 20.08.2026
Skewness ?
1.41
Parametrik%3.04
Historik%2.51
Cornish-Fisher%1.84
Return Distribution
Valuation
Potential?
+36.1%
DCF Value ?
12.65
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37.9 artarak 7.1B BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+17.7
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (32.1B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %286.9
Net kâr marjı yüksek: %22.2
FAVÖK marjı güçlü: %256.4
Toplam borç: 483.0B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 322.4B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.66x
Nakit ve benzerleri: 160.6B BRL
İşletme nakit akışı negatif: -52.6B BRL
Serbest nakit akışı negatif: -54.6B BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.9
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 2,468.8B BRL (%+1.4)
Özkaynak: 181.3B BRL (%+0.8)
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 29.5B BRL)
Ödenmiş sermaye: 10.6B BRL
CAPEX: 2.1B BRL (Hasılatın %6.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 18.77 BRL
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%22.2
Net kâr marjı %22.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%256.4
FAVÖK marjı %256.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%286.9
Hasılat başına brüt kâr %286.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
8.9x
Sector: 14.3x
F/K 8.9x — sektör medyanının (14.3x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.19x
Sector: 2.50x
PD/DD 1.19x — sektör medyanının (2.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
Sector: 4.3x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (4.3x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
2.66x
Borç/Özkaynak 2.66x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.0
Hasılat yıllık %6.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.7
Net kâr yıllık %17.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 6.6B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 5.2B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.1%
Artı %36.1 beklenen değer (27.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 34.12 | PD/DD hedefi: 44.24 | EV/EBITDA hedefi: 54.18 | DCF hedefi: 12.65
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 88/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.65
DCF (12.65) güncel fiyatın %37.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$29.7
Graham içsel değer: R$29.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
8.9x
vs 14.3x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.19x
vs 2.50x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 4.3x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (20.36), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 20.36
TRAMA: 18.77
Difference: %+8.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
BBDC4 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.