BASS

🇪🇺 Euronext
36.30
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
75/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
€81.8
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €26M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-35.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.78. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%32.0
VaR 95% ?
%3.41
daily max loss
VaR 99% ?
%4.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.62
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%35.1
23.02.2026 → 13.10.2026
Skewness ?
-0.10
Parametrik%3.41
Historik%3.47
Cornish-Fisher%3.37
Return Distribution
Valuation
Potential?
+65.8%
DCF Value ?
53.28
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (25.6M EUR, %+0.0)
Yıllık net kâr %-35.4 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (324.3M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.2)
Brüt kâr marjı: %25.7
Net kâr marjı: %7.9
FAVÖK yatay seyrede (51.3M EUR)
FAVÖK marjı: %15.8
Toplam borç: 633.8M EUR
Net borç: 250.0M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.85x
Cari oran: 1.97x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 383.7M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 10.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 9.7M EUR
ROE düşük: %3.4
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 2.1B EUR (%+0.0)
Özkaynak: 748.5M EUR (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 38.1M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.8x (Faiz: 2.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 16.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 855.9M EUR
CAPEX: 944,250 EUR (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 44.81 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %82'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %7.9
Net kâr marjı %7.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.7
ROE %13.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %25.7
Hasılat başına brüt kâr %25.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı 5.7x Sector: 12.5x
F/K 5.7x — sektör medyanının (12.5x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.78x Sector: 1.35x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 4.1x Sector: 8.0x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (8.0x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 1.97x
Cari oran 1.97x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 20.8x
Faiz karşılama 20.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.2
Hasılat yıllık %7.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-35.4
Net kâr yıllık %-35.4 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+65.8%
Artı %65.8 beklenen değer (60.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 77.69 | PD/DD hedefi: 65.09 | EV/EBITDA hedefi: 71.58 | DCF hedefi: 53.28
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 20.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 83/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
53.28
DCF modeli 53.28 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %46.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
€81.8
Graham değeri (€81.8) güncel fiyatın %125.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
5.7x vs 12.5x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.78x vs 1.35x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x vs 8.0x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9 vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (36.30), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 36.30
TRAMA: 44.81
Difference: %-19.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
BASS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.