B2IO

Hizmet

NORDIC

23.40

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

38/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

43/100

ROIC hesaplanamadı: bilançoda TTM faaliyet kârı (esas faaliyet kârı) kalemi yok; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

50/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

€2.2

Pahalı

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Lothien Sağlamlık Özeti

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+36.5 arttı (€16M → €22M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.04x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€104M) kârın %479'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 18.32. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-18.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2605

2016-06-08 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%29.7

VaR 95% ?

%2.94

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.22

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.69

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%16.2

10.03.2026 → 04.06.2026

Çarpıklık ?

-0.52

Parametrik%2.94

Historik%2.38

Cornish-Fisher%3.05

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-19.8%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+36.5 artarak 21.7M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+12.6

Hasılat çeyreklik %+14.3 büyüdü (61.2M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.3)

Net kâr marjı yüksek: %35.5

Toplam borç: 996.8M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 967.3M EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.10x

Nakit %-34.4 azaldı → 29.5M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 104.4M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 104.0M EUR

ROE düşük: %4.6

ROA düşük: %1.3

Toplam varlıklar: 1.6B EUR (%+2.5)

Özkaynak %-9.4 azaldı → 473.7M EUR

Faiz gideri: 14.6M EUR

Ödenmiş sermaye: 370.9M EUR

CAPEX: 374,232 EUR (Hasılatın %0.6'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.2

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 23.12 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %35.5

Net kâr marjı %35.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.9

ROE %12.9 — orta düzey özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %205.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %205.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 18.32x Sektör: 9.66x

PD/DD 18.32x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 2.10x

Borç/Özkaynak 2.10x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.3

Hasılat yıllık %4.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+12.6

Net kâr yıllık %12.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

38/100

Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-19.8%

Eksi %19.8 beklenen değer (18.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: FK hedefi: 15.54 | PD/DD hedefi: 12.79

Damodaran Değerleme

43/100

Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı: bilançoda TTM faaliyet kârı (esas faaliyet kârı) kalemi yok; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

50/100

Yüksek borç riski (50/100).

Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 88/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€2.2

Güncel fiyat Graham değerinin %90.6 üzerinde (€2.2) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

18.32x vs 9.66x

Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (23.40), TRAMA-99 çizgisi (23.12) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 23.40

TRAMA: 23.12

Fark: %+1.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

B2IO — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.