AYV

Finansal Hizmetler

🇪🇺 Euronext

8.96

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

66/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

45/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

50/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

€19.5

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

67%

Lothien Sağlamlık Özeti

53/100

Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €248M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.2). İstikrarlı seyir.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 3.10x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Likidite Riski

Cari oran 0.49x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€11.7B) kârın %4726'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 7.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.63. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2390

2017-06-16 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%30.3

VaR 95% ?

%3.18

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.48

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.23

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%30.9

02.02.2026 → 08.10.2026

Çarpıklık ?

0.56

Parametrik%3.18

Historik%3.05

Cornish-Fisher%2.67

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+39.8%

DCF Değer ?

7.89

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (247.7M EUR, %-1.2)

Brüt kâr marjı: %20.5

Net kâr marjı düşük: %1.0

FAVÖK marjı: %12.7

Toplam borç: 36.3B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 34.5B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.26x

Cari oran < 1: 0.49x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 1.8B EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 1.0B EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 11.7B EUR

ROE düşük: %2.2

ROA düşük: %0.3

Ödenmiş sermaye: 783.5M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -17.6B EUR — kısa vadeli baskı

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.55 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.0

Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.6

ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %12.7

FAVÖK marjı %12.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %20.5

Hasılat başına brüt kâr %20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Değerleme

F/K Oranı 7.2x Sektör: 12.5x

F/K 7.2x — sektör medyanının (12.5x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.63x Sektör: 1.35x

PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 5.7x Sektör: 8.0x

EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 0.49x

Cari oran 0.49x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.0x

Net Borç/EBITDA 5.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 3.26x

Borç/Özkaynak 3.26x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 4.4x

Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Bilanço verisi yok

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

66/100

İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+39.8%

Artı %39.8 beklenen değer (12.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 15.57 | PD/DD hedefi: 19.65 | EV/EBITDA hedefi: 12.53 | DCF hedefi: 7.89

Damodaran Değerleme

45/100

Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

50/100

Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 74/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

7.89

DCF (7.89) güncel fiyatın %11.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 8.96

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

€19.5

Graham değeri (€19.5) güncel fiyatın %117.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

7.2x vs 12.5x

Sektör medyanının %42 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.63x vs 1.35x

Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.7x vs 8.0x

Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (8.96), TRAMA-99 çizgisinin %15.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 8.96

TRAMA: 10.55

Fark: %-15.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

AYV — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.