/
Войти
ATSAT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft
🇦🇹 Avusturya Borsası
174.20
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€22.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €41M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+197.9 arttı (€14M → €41M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+173.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.1 → %22.2 (+10.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %9. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+79.7 arttı (€95M → €171M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.2. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+44.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-94.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%87.1
VaR 95% ?
%8.15
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.44
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.1
22.06.2026 → 29.07.2026
Асимметрия ?
1.14
Parametrik%8.15
Historik%7.09
Cornish-Fisher%5.57
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-40.4%
ROIC ?
6.1%
Значение DCF ?
140.23
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+197.9 artarak 40.9M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+173.1
Hasılat çeyreklik %+15.1 büyüdü (548.7M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+37.5)
Brüt kâr marjı: %22.2
Brüt marj değişimi: %+10.2 puan
Net kâr marjı: %7.4
FAVÖK çeyreklik %+79.7 büyüdü (171.0M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %31.2
Toplam borç: 2.2B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 989.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.43x
Cari oran: 1.76x — yeterli likidite
Nakit %+60.3 arttı → 1.2B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 39.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 3.8M EUR
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+12.8 büyüdü → 5.2B EUR
Özkaynak %+44.6 arttı → 1.5B EUR
İşletme kârı pozitif: 73.4M EUR
İşletme kârı büyüme: %+16.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.2x (Faiz: 13.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 38.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 871.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+167.5
CAPEX: 36.1M EUR (Hasılatın %6.6'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 165.06 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.2
FAVÖK marjı %31.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.2
Hasılat başına brüt kâr %22.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
64.5x
Сектор: 25.6x
F/K 64.5x — sektör medyanının (25.6x) %152 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.45x
Сектор: 1.50x
PD/DD 4.45x — sektör medyanının %197 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.2x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanının (8.0x) %101 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.5
Hasılat yıllık %37.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+173.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (103.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 53.38 | PD/DD hedefi: 58.64 | EV/EBITDA hedefi: 86.67 | DCF hedefi: 140.23
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (8.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
140.23
DCF (140.23) güncel fiyatın %19.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 174.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€22.8
Güncel fiyat Graham değerinin %86.9 üzerinde (€22.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
64.5x
vs 25.6x
Sektör medyanının %152 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.45x
vs 1.50x
Sektörden %197 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.2x
vs 8.0x
Sektörden %101 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %8.1 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %25.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (174.20), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 174.20
TRAMA: 165.06
Разница: %+5.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
ATS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.