/
Login
ATSAT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft
🇦🇹 Avusturya Borsası
174.20
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€22.8
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €41M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+197.9 arttı (€14M → €41M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+173.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.1 → %22.2 (+10.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %9. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+79.7 arttı (€95M → €171M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.2. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+44.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-94.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%87.1
VaR 95% ?
%8.15
daily max loss
VaR 99% ?
%11.89
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.44
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.1
22.06.2026 → 29.07.2026
Skewness ?
1.14
Parametrik%8.15
Historik%7.09
Cornish-Fisher%5.57
Return Distribution
Valuation
Potential?
-40.4%
ROIC ?
6.1%
DCF Value ?
140.23
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+197.9 artarak 40.9M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+173.1
Hasılat çeyreklik %+15.1 büyüdü (548.7M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+37.5)
Brüt kâr marjı: %22.2
Brüt marj değişimi: %+10.2 puan
Net kâr marjı: %7.4
FAVÖK çeyreklik %+79.7 büyüdü (171.0M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %31.2
Toplam borç: 2.2B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 989.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.43x
Cari oran: 1.76x — yeterli likidite
Nakit %+60.3 arttı → 1.2B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 39.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 3.8M EUR
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+12.8 büyüdü → 5.2B EUR
Özkaynak %+44.6 arttı → 1.5B EUR
İşletme kârı pozitif: 73.4M EUR
İşletme kârı büyüme: %+16.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.2x (Faiz: 13.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 38.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 871.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+167.5
CAPEX: 36.1M EUR (Hasılatın %6.6'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 165.06 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.2
FAVÖK marjı %31.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.2
Hasılat başına brüt kâr %22.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
64.5x
Sector: 25.6x
F/K 64.5x — sektör medyanının (25.6x) %152 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.45x
Sector: 1.50x
PD/DD 4.45x — sektör medyanının %197 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.2x
Sector: 8.0x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanının (8.0x) %101 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.5
Hasılat yıllık %37.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+173.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (103.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 53.38 | PD/DD hedefi: 58.64 | EV/EBITDA hedefi: 86.67 | DCF hedefi: 140.23
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (8.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
140.23
DCF (140.23) güncel fiyatın %19.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 174.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€22.8
Güncel fiyat Graham değerinin %86.9 üzerinde (€22.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
64.5x
vs 25.6x
Sektör medyanının %152 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.45x
vs 1.50x
Sektörden %197 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.2x
vs 8.0x
Sektörden %101 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %8.1 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %25.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (174.20), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 174.20
TRAMA: 165.06
Difference: %+5.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
ATS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.