/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
80/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -€1.2B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-245.0 geriledi (-€351M → -€1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-245.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+269.5 arttı (€2.0B → €7.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+269.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %38.8 → %5.2 (-33.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+655.8 arttı (-€85M → €471M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-62.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.3 artabilir (-€1.2B → -€626M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%6.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%66.6
02.10.2025 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%6.10
Historik%5.55
Cornish-Fisher%5.92
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+51.8%
ROIC ?
12.6%
DCF Değer ?
1,865.24
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-245.0 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+269.5)
Brüt kâr marjı düşük: %5.2
Net kâr marjı negatif: %-16.4 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %6.4
Toplam borç: 3.6B EUR
Net borç: 2.0B EUR
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.6B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 177.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 512.6M EUR
ROA düşük: %-19.2
Net işletme sermayesi pozitif: 709.0M EUR
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.17 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-16.4
Net kâr marjı %-16.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%185.3
ROE %185.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%6.4
FAVÖK marjı %6.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.2
Hasılat başına brüt kâr %5.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
EV/EBITDA
11.2x
Sektör: 9.5x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (9.5x) %18 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
16.7x
Net Borç/EBITDA 16.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+269.5
Hasılat yıllık %269.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-245.0
Zarar %245.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -144.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -500.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+51.8%
Artı %51.8 beklenen değer (34.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 19.11 | DCF hedefi: 67.38
Damodaran Değerleme
80/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (80/100). ROIC (%12.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.6
ROIC (%12.6) sermaye maliyetini 8.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %4.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,865.24
DCF modeli 1865.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %8204.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.46
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
EV/EBITDA
11.2x
vs 9.5x
Sektörden %18 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.6
vs %4.6 WACC
ROIC 8.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.9
vs %1.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.46), TRAMA-99 çizgisinin %30.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 22.46
TRAMA: 32.17
Fark: %-30.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ATO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.