ASAI3Sendas Distribuidora S.A.

🇧🇷 Brezilya Borsası
12.84
BRL
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$8.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$484M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+51.2 arttı (R$320M → R$484M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+121.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.55x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$1.4B) kârın %284'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-33.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.2
VaR 95% ?
%5.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.27
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.0
27.11.2025 → 09.01.2026
Асимметрия ?
0.53
Parametrik%5.07
Historik%4.47
Cornish-Fisher%4.40
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+18.2%
ROIC ?
12.5%
Значение DCF ?
31.40
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+51.2 artarak 484.0M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+121.0
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (19.2B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.9)
Brüt kâr marjı düşük: %19.2
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+22.7 büyüdü (2.0B BRL)
FAVÖK marjı düşük: %10.6
Toplam borç: 27.0B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 22.5B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.25x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 4.5B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B BRL
ROE düşük: %7.6
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 46.6B BRL (%-1.2)
Özkaynak %+7.8 arttı → 6.3B BRL
İşletme kârı pozitif: 1.4B BRL
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 843.0M BRL)
Ödenmiş sermaye: 1.3B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.4
CAPEX: 119.0M BRL (Hasılatın %0.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+37.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 9.32 BRL
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.8
ROE %15.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %10.6
FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %19.2
Hasılat başına brüt kâr %19.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 17.7x Сектор: 14.9x
F/K 17.7x — sektör medyanının (14.9x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 2.69x Сектор: 2.19x
PD/DD 2.69x — sektör medyanının (2.19x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA 6.9x Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (6.8x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 4.25x
Borç/Özkaynak 4.25x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.9
Hasılat yıllık %0.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+121.0
Net kâr yıllık %121.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 351.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 154.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.2%
Artı %18.2 beklenen değer (15.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.63 | PD/DD hedefi: 10.91 | EV/EBITDA hedefi: 12.65 | DCF hedefi: 31.40
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%12.5) – WACC (%13.0) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 11/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetinin (13.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.40
DCF modeli 31.40 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %146.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 12.74
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$8.8
Graham içsel değer: R$8.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
17.7x vs 14.9x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.69x vs 2.19x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x vs 6.8x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5 vs %13.0 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2 vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (12.84), TRAMA-99 çizgisinin %37.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 12.84
TRAMA: 9.32
Разница: %+37.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
ASAI3 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.