/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$7.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Бағалау
Әлеует?
-6.5%
ROIC ?
10.6%
DCF Мәні ?
6.00
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
1376
2021-03-01 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%47.9
VaR 95% ?
%4.97
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.02
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.42
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.4
17.09.2025 → 09.01.2026
Асимметрия ?
0.16
Parametrik%4.97
Historik%4.47
Cornish-Fisher%4.79
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.15), TRAMA-99 çizgisi (8.86) ile yakın seviyede (%+3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 9.15
TRAMA: 8.8597
Айырмашылық: %+3.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.9
FAVÖK marjı %8.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
17.5x
Сектор: 13.8x
F/K 17.5x — sektör medyanının (13.8x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.08x
Сектор: 2.07x
PD/DD 2.08x — sektör medyanının (2.07x) %1 üzerinde.
EV/EBITDA
5.7x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanı (6.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.60x
Borç/Özkaynak 4.60x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.5
Hasılat yıllık %0.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+173.5
Net kâr yıllık %173.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.5%
Eksi %6.5 beklenen değer (8.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 7.50 | PD/DD hedefi: 9.48 | EV/EBITDA hedefi: 9.82 | DCF hedefi: 6.00
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 13/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.6
ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin (11.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.00
DCF (6.00) güncel fiyatın %34.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.15
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$7.2
Graham içsel değer: R$7.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
17.5x
vs 13.8x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.08x
vs 2.07x
Sektörden %1 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.7x
vs 6.2x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.6
vs %11.8 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
ASAI3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.