ARVEN

🇪🇺 Euronext
6.20
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4926 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-107.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €41M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.75x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Negatif ROE
ROE: %-14.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.22
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.77
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.5
25.05.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
2.94
Parametrik%5.22
Historik%3.91
Cornish-Fisher%0.77
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-7.4%
ROIC ?
-23.7%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2025/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-5.2M EUR, %+0.0)
Yıllık net kâr %-107.3 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.6M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %131.1
Net kâr marjı negatif: %-113.3 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-4.9M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-106.7
Toplam borç: 37.0M EUR
Net nakit pozisyonunda: -41.0M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran güçlü: 2.75x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 78.0M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -3.5M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -13.0M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.7 — zarar var
ROA düşük: %-2.1
Toplam varlıklar: 241.1M EUR (%+0.0)
Özkaynak: 140.6M EUR (%+0.0)
İşletme kârı negatif: -6.3M EUR — faaliyet zararı
Faiz gideri: 221,750 EUR
Ödenmiş sermaye: 42.0M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 64.4M EUR
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %208.2 (9.5M EUR)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.25 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-113.3
Net kâr marjı %-113.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-14.7
ROE %-14.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-106.7
FAVÖK marjı %-106.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %131.1
Hasılat başına brüt kâr %131.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-283.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-283.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 1.85x Сектор: 1.64x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının (1.64x) %13 üzerinde.
Задолженность
Cari Oran 2.75x
Cari oran 2.75x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı -22.0x
Faiz karşılama -22.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+20.6
Hasılat yıllık %20.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-107.3
Zarar %107.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -3.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -6.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-7.4%
Eksi %7.4 beklenen değer (5.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.23
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-23.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı -22.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.7
ROIC (%-23.7) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4926 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.85x vs 1.64x
Sektörden %13 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-23.7 vs %11.5 WACC
ROIC 35.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.20), TRAMA-99 çizgisinin %14.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 6.20
TRAMA: 7.25
Разница: %-14.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
ARVEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.