ARSAArsagera Asset Management

🇷🇺 MOEX
7.31
RUB
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
24/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6647 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₽21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-256.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.9 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 16.75x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Negatif ROE
ROE: %-42.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.9 artabilir (-₽21M → -₽17M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.6
VaR 95% ?
%4.67
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.4
02.04.2026 → 17.07.2026
Асимметрия ?
2.97
Parametrik%4.67
Historik%3.77
Cornish-Fisher%0.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-31.1%
ROIC ?
-5.8%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-20.6M RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-256.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (9.5M RUB)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.9)
Brüt kâr marjı: %29.0
Net kâr marjı negatif: %-216.1 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-24.5M RUB)
FAVÖK marjı düşük: %-257.7
Toplam borç: 5.5M RUB
Net borç: 2.4M RUB
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 16.75x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 3.0M RUB
Serbest nakit akışı negatif: -3.2M RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-10.7 — zarar var
ROA düşük: %-10.0
Toplam varlıklar: 205.5M RUB (%+0.0)
Özkaynak: 192.9M RUB (%+0.0)
İşletme kârı negatif: -3.6M RUB — faaliyet zararı
Faiz gideri: 153,250 RUB
Ödenmiş sermaye: 123.8M RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 167.9M RUB
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.00 RUB
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %87'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-216.1
Net kâr marjı %-216.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-42.7
ROE %-42.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-257.7
FAVÖK marjı %-257.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-33.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 4.69x Сектор: 1.81x
PD/DD 4.69x — sektör medyanının %159 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran 16.75x
Cari oran 16.75x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı -160.1x
Faiz karşılama -160.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-31.9
Hasılat yıllık %-31.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-256.6
Net kâr yıllık %-256.6 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.1%
Eksi %31.1 beklenen değer (5.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.57
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı -160.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.8
ROIC (%-5.8) sermaye maliyetinin (47.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6647 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
4.69x vs 1.81x
Sektörden %159 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-5.8 vs %47.6 WACC
ROIC 53.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.31), TRAMA-99 çizgisi (7.00) ile yakın seviyede (%+4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 7.31
TRAMA: 7.00
Разница: %+4.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
ARSA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.