AREIT

Finansal Hizmetler

🇪🇺 Euronext

555.00

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

44/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

45/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

42/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -38.3776 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

43%

Lothien беріктік қорытындысы

29/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€38M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-123.5 geriledi (-€17M → -€38M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-123.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+320.6 arttı (€455M → €1.9B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+320.6 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %10.9 → %15.8 (+5.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.97x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-161.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Negatif ROE

ROE: %-10.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+71.7 artabilir (-€38M → -€11M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6814

2000-03-07 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%10.3

VaR 95% ?

%1.04

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%1.48

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%0.06

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%6.7

25.02.2026 → 06.10.2026

Асимметрия ?

4.14

Parametrik%1.04

Historik-

Cornish-Fisher%-0.41

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-2.6%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Yıllık net kâr %-123.5 geriledi

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+320.6)

Brüt kâr marjı düşük: %15.8

Net kâr marjı negatif: %-2.0 — zarar ediyor

FAVÖK marjı düşük: %-0.5

Toplam borç: 790.3M EUR

Net borç: 661.3M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 1.15x

Cari oran: 1.16x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 129.0M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 37.8M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -81.5M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-5.5 — zarar var

ROA düşük: %-1.3

Ödenmiş sermaye: 1.7M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 300.4M EUR

Son 7 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.6 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 515.98 EUR

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-2.0

Net kâr marjı %-2.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.7 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-10.6

ROE %-10.6 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-0.5

FAVÖK marjı %-0.5 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %15.8

Hasılat başına brüt kâr %15.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-4.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 1.42x Сектор: 1.35x

PD/DD 1.42x — sektör medyanının (1.35x) %5 üzerinde.

Қарыздылық

Cari Oran 1.16x

Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.

Borç / Özkaynak 1.15x

Borç/Özkaynak 1.15x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı -0.4x

Faiz karşılama -0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+320.6

Hasılat yıllık %320.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-123.5

Zarar %123.5 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -16.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -23.2M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

44/100

Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-2.6%

Eksi %2.6 beklenen değer (540.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 521.54

Damodaran Değerleme

45/100

Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

42/100

Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı -0.4x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 34/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -38.3776 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

1.42x vs 1.35x

Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)

Net Kâr Marjı (TTM)

%-2.7 vs %-0.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-2.7

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (555.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 555.00

TRAMA: 515.98

Айырмашылық: %+7.6

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

AREIT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.