APTKPublic Joint-Stock Company Pharmacy Chain 36.6

Yeni Eklendi

🇷🇺 MOEX

6.27

RUB

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

34/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

32/100

Dalio Risk ?

34/100

Piotroski ?

8/9

Güçlü

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Lothien Sağlamlık Özeti

50/100

Lothien Sağlamlık: Orta (50/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₽56M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+123.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Likidite Riski

Cari oran 0.54x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₽1.4B) kârın %2493'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-24.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3738

2011-11-21 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%35.5

VaR 95% ?

%3.76

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.28

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.39

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%48.6

15.12.2025 → 26.06.2026

Çarpıklık ?

-0.13

Parametrik%3.76

Historik%2.61

Cornish-Fisher%3.45

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-29.1%

ROIC ?

15.2%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (55.8M RUB, %+0.0)

Yıllık net kâr büyümesi %+123.5

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (14.8B RUB)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.9)

Brüt kâr marjı: %34.2

Net kâr marjı düşük: %0.4

FAVÖK yatay seyrede (2.6B RUB)

FAVÖK marjı: %17.7

Toplam borç: 32.4B RUB

Net borç hasılatın üzerinde: 31.6B RUB

Cari oran < 1: 0.54x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 811.0M RUB

İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B RUB

Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B RUB

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 43.6B RUB (%+0.0)

Özkaynak: -6.4B RUB (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 1.2B RUB

Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 1.1B RUB)

Ödenmiş sermaye: 7.6B RUB

Net işletme sermayesi negatif: -12.7B RUB — kısa vadeli baskı

CAPEX: 258.8M RUB (Hasılatın %1.8'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.6

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 6.06 RUB

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %0.4

Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-3.5

ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %17.7

FAVÖK marjı %17.7 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %34.2

Hasılat başına brüt kâr %34.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 10.1x

F/K 100.0x — sektör medyanının (10.1x) %886 üzerinde. Pahalı bölge.

EV/EBITDA 7.6x Sektör: 4.9x

EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanının (4.9x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.54x

Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 3.1x

Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.4x

Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+33.9

Hasılat yıllık %33.9 büyüdü (2022/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+123.5

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2022/12). Önemli iyileşme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

34/100

Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-29.1%

Eksi %29.1 beklenen değer (4.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: FK hedefi: 1.57 | EV/EBITDA hedefi: 4.04

Damodaran Değerleme

32/100

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%15.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

34/100

Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 40/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%15.2

ROIC (%15.2) sermaye maliyetinin (30.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %30.7

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

8/9

Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 10.1x

Sektör medyanının %886 üzerinde — pahalı

EV/EBITDA

7.6x vs 4.9x

Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%15.2 vs %30.7 WACC

ROIC 15.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.4 vs %17.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.4

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (6.27), TRAMA-99 çizgisi (6.06) ile yakın seviyede (%+3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 6.27

TRAMA: 6.06

Fark: %+3.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

APTK — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.