Net Kâr Marjı
%83.0
Net kâr marjı %83.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-154.3
ROE %-154.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%80.2
FAVÖK marjı %80.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.5
Hasılat başına brüt kâr %97.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-57.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-57.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
F/K Oranı
11.1x
Sektör: 34.4x
F/K 11.1x — sektör medyanının (34.4x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.24x
Sektör: 4.59x
PD/DD 4.24x — sektör medyanı (4.59x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.6x
Sektör: 23.2x
EV/EBITDA 19.6x — sektör medyanı (23.2x) ile uyumlu.
Cari Oran
8.65x
Cari oran 8.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.6x
Faiz karşılama 13.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2608.8
Hasılat yıllık %2608.8 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+345.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -9.3M).
Lothien Sağlamlık
-
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Potansiyel
-
Artı %44.5 beklenen değer (37.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 78.75 | PD/DD hedefi: 32.02 | EV/EBITDA hedefi: 31.05 | DCF hedefi: 15.50
Damodaran Değerleme
-
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
-
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 13.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.7
ROIC (%10.7) sermaye maliyetinin (12.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.50
DCF (15.50) güncel fiyatın %41.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$26.2
Graham değeri ($26.2) güncel fiyata yakın (%-0.2). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı