/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2124 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -$1.4B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-302.8 geriledi ($710M → -$1.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-301.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.24x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-214.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 49.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-11.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+79.3 artabilir (-$1.4B → -$298M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%26.4
VaR 95% ?
%2.66
daily max loss
VaR 99% ?
%3.80
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.07
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%13.0
02.07.2026 → 01.10.2026
Skewness ?
0.62
Parametrik%2.66
Historik%1.86
Cornish-Fisher%2.06
Return Distribution
Valuation
Potential?
-19.4%
ROIC ?
7.4%
DCF Value ?
302.98
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-302.8 düşerek -1.4B USD oldu
Yıllık net kâr %-301.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.2B USD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.6)
Brüt kâr marjı: %32.8
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-45.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-214.9 düştü (-1.5B USD)
FAVÖK marjı düşük: %-47.5
Toplam borç: 18.2B USD
Net borç hasılatın üzerinde: 17.2B USD
Borç/Özkaynak oranı: 1.31x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 980.5M USD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B USD
Serbest nakit akışı pozitif: 309.5M USD
ROE negatif: %-10.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.6
Toplam varlıklar: 40.4B USD (%-2.9)
Özkaynak %-11.3 azaldı → 13.9B USD
İşletme kârı pozitif: 810.3M USD
Faiz gideri: 49.4M USD
Ödenmiş sermaye: 222.7M USD
Net işletme sermayesi pozitif: 388.2M USD
İşletme sermayesi değişimi: %-74.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %31.5 (995.7M USD)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 291.99 USD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-45.6
Net kâr marjı %-45.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -68.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-47.5
FAVÖK marjı %-47.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%32.8
Hasılat başına brüt kâr %32.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
4.78x
Sector: 3.69x
PD/DD 4.78x — sektör medyanının (3.69x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
49.6x
Sector: 15.2x
EV/EBITDA 49.6x — sektör medyanının (15.2x) %225 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
10.8x
Net Borç/EBITDA 10.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.31x
Borç/Özkaynak 1.31x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.6
Hasılat yıllık %4.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-301.8
Net kâr yıllık %-301.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 977.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -149.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-19.4%
Eksi %19.4 beklenen değer (240.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 225.39 | EV/EBITDA hedefi: 91.55 | DCF hedefi: 302.98
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 10.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.4
ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin (7.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
302.98
DCF (302.98) güncel fiyatla (%+1.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 297.93
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2124 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
4.78x
vs 3.69x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
49.6x
vs 15.2x
Sektörden %225 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.4
vs %7.9 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (299.59), TRAMA-99 çizgisi (291.99) ile yakın seviyede (%+2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 299.59
TRAMA: 291.99
Difference: %+2.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
APD — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.