ALSEM

🇪🇺 Euronext
39.60
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
41/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
€7.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+51.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.5. Her 100€ satıştan 30€ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €7M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.74x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 40.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 17.52. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 27.3. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %43.3. Sermaye verimli kullanılıyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%54.5
VaR 95% ?
%5.42
daily max loss
VaR 99% ?
%7.76
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.83
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%33.7
17.06.2026 → 15.09.2026
Skewness ?
0.47
Parametrik%5.42
Historik%5.75
Cornish-Fisher%4.83
Return Distribution
Valuation
Potential?
-50.2%
ROIC ?
64.1%
DCF Value ?
4.91
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2025/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.5M EUR, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+51.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (8.5M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.8
Net kâr marjı yüksek: %29.5
FAVÖK yatay seyrede (3.7M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %43.1
Toplam borç: 3.1M EUR
Net nakit pozisyonunda: -7.1M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran güçlü: 3.74x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 10.2M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 1.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2M EUR
ROE: %10.8
ROA: %7.3
Toplam varlıklar: 34.4M EUR (%+0.0)
Özkaynak: 23.3M EUR (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 3.5M EUR
Ödenmiş sermaye: 10.3M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 21.4M EUR
CAPEX: 380,000 EUR (Hasılatın %4.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 44.02 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %85'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %29.5
Net kâr marjı %29.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %43.3
ROE %43.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %43.1
FAVÖK marjı %43.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %64.8
Hasılat başına brüt kâr %64.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 40.5x Sector: 21.8x
F/K 40.5x — sektör medyanının (21.8x) %85 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 17.52x Sector: 2.52x
PD/DD 17.52x — sektör medyanının %595 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 27.3x Sector: 8.4x
EV/EBITDA 27.3x — sektör medyanının (8.4x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 3.74x
Cari oran 3.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 105.2x
Faiz karşılama 105.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.7
Hasılat yıllık %6.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+51.4
Net kâr yıllık %51.4 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-50.2%
Eksi %50.2 beklenen değer (19.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.83 | PD/DD hedefi: 9.90 | EV/EBITDA hedefi: 12.13 | DCF hedefi: 9.90
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 105.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%64.1
ROIC (%64.1) sermaye maliyetini 49.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %15.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.91
DCF (4.91) güncel fiyatın %87.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
€7.1
Güncel fiyat Graham değerinin %82.1 üzerinde (€7.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
40.5x vs 21.8x
Sektör medyanının %85 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
17.52x vs 2.52x
Sektörden %595 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
27.3x vs 8.4x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%64.1 vs %15.1 WACC
ROIC 49.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.5 vs %43.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.60), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 39.60
TRAMA: 44.02
Difference: %-10.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
ALSEM — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.