/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₽118.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Lothien Sağlamlık Özeti
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽21.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %26.4. Her 100₽ satıştan 26₽ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.85x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %3. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.7
VaR 95% ?
%4.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.7
18.12.2025 → 16.07.2026
Çarpıklık ?
2.70
Parametrik%4.87
Historik%3.87
Cornish-Fisher%1.04
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+131.3%
ROIC ?
16.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2023/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (21.3B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-15.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (80.6B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.2
Net kâr marjı yüksek: %26.4
FAVÖK yatay seyrede (35.7B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %44.2
Toplam borç: 135.4B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 99.0B RUB
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran güçlü: 2.85x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 36.4B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 16.5B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 546.8M RUB
ROE düşük: %5.6
ROA: %3.6
Toplam varlıklar: 596.6B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 381.9B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 25.8B RUB
Faiz karşılama oranı güçlü: 42.3x (Faiz: 842.0M RUB)
Ödenmiş sermaye: 7.2B RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 193.0B RUB
CAPEX: 15.9B RUB (Hasılatın %19.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 19.62 RUB
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.4
Net kâr marjı %26.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.3
ROE %22.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%44.2
FAVÖK marjı %44.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.2
Hasılat başına brüt kâr %45.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
1.7x
Sektör: 10.4x
F/K 1.7x — sektör medyanının (10.4x) %84 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.38x
Sektör: 1.76x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.76x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Sektör: 3.9x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (3.9x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.85x
Cari oran 2.85x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
42.3x
Faiz karşılama 42.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.2
Hasılat yıllık %9.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.2
Net kâr yıllık %-15.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 23.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+131.3%
Artı %131.3 beklenen değer (46.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 60.51 | PD/DD hedefi: 60.51 | EV/EBITDA hedefi: 45.91
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%16.9) – WACC (%25.2) farkı -8.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 42.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.9
ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin (25.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.2
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₽118.6
Graham içsel değer: ₽118.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
1.7x
vs 10.4x
Sektör medyanının %84 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.38x
vs 1.76x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 3.9x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.9
vs %25.2 WACC
ROIC 8.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.4
vs %44.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.17), TRAMA-99 çizgisi (19.62) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 20.17
TRAMA: 19.62
Fark: %+2.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ALRS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.