/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₽118.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Değerleme
Potansiyel?
+127.6%
ROIC ?
20.3%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3661
2011-11-29 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.4
VaR 95% ?
%4.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%67.0
27.08.2025 → 16.07.2026
Çarpıklık ?
2.90
Parametrik%4.83
Historik%4.06
Cornish-Fisher%0.72
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (19.30), TRAMA-99 çizgisi (19.38) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 19.3
TRAMA: 19.3842
Fark: %-0.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.4
Net kâr marjı %26.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.3
ROE %22.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%44.2
FAVÖK marjı %44.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.2
Hasılat başına brüt kâr %45.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
1.6x
Sektör: 7.5x
F/K 1.6x — sektör medyanının (7.5x) %78 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.36x
Sektör: 1.68x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.68x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Sektör: 3.5x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (3.5x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.85x
Cari oran 2.85x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
42.3x
Faiz karşılama 42.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.2
Hasılat yıllık %9.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.2
Net kâr yıllık %-15.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 23.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+127.6%
Artı %127.6 beklenen değer (43.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 57.90 | PD/DD hedefi: 57.90 | EV/EBITDA hedefi: 40.84
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%20.3) – WACC (%24.9) farkı -4.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 42.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.3
ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (24.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₽118.6
Graham içsel değer: ₽118.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
1.6x
vs 7.5x
Sektör medyanının %78 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.36x
vs 1.68x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 3.5x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.3
vs %24.9 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.4
vs %44.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ALRS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.