ALRAMZAl Ramz Corporation Investment and Development P.J.S.C.

Capital Markets & Finance

🇦🇪 DFM

1.75

AED

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

45/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

23/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

63/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

AED1.7

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

86/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte AED24M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+96.6 arttı (AED12M → AED24M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+96.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+46.3 arttı (AED44M → AED64M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+67.3 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %56.0 → %63.6 (+7.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %36.9. Her 100AED satıştan 37AED kâr kalıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (AED24M) ama FCF negatif (-AED311M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+82.6 arttı (AED20M → AED37M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.0. Makul değerleme aralığında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3717

2011-06-19 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%32.7

VaR 95% ?

%3.21

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.62

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.88

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%14.7

10.03.2026 → 14.09.2026

Çarpıklık ?

2.99

Parametrik%3.21

Historik%1.73

Cornish-Fisher%0.14

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-26.3%

DCF Değer ?

0.67

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+96.6 artarak 23.8M AED oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+96.1

Hasılat çeyreklik %+46.3 büyüdü (64.4M AED)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+67.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %63.6

Brüt marj değişimi: %+7.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %36.9

FAVÖK çeyreklik %+82.6 büyüdü (37.1M AED)

FAVÖK marjı güçlü: %57.6

Toplam borç %+16.5 arttı → 714.8M AED

Net borç hasılatın üzerinde: 442.5M AED

Borç/Özkaynak oranı: 1.23x

Cari oran: 1.40x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 272.3M AED

İşletme nakit akışı negatif: -309.1M AED

Serbest nakit akışı negatif: -311.0M AED — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %4.1

ROA düşük: %1.3

Toplam varlıklar: 1.9B AED (%-4.2)

Özkaynak: 580.5M AED (%-2.5)

İşletme kârı pozitif: 28.3M AED

İşletme kârı büyüme: %+113.6

Faiz karşılama oranı: 3.9x (Faiz: 9.6M AED)

Ödenmiş sermaye: 549.9M AED

Net işletme sermayesi pozitif: 509.1M AED

CAPEX: 1.9M AED (Hasılatın %3.0'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+23.2 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1.42 AED

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %96'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %36.9

Net kâr marjı %36.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.8

ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %57.6

FAVÖK marjı %57.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %63.6

Hasılat başına brüt kâr %63.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %101.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %101.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 14.0x Sektör: 11.5x

F/K 14.0x — sektör medyanının (11.5x) %22 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.66x Sektör: 1.28x

PD/DD 1.66x — sektör medyanının (1.28x) %30 üzerinde.

EV/EBITDA 13.4x Sektör: 9.0x

EV/EBITDA 13.4x — sektör medyanının (9.0x) %49 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.40x

Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 6.8x

Net Borç/EBITDA 6.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.23x

Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.7x

Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+67.3

Hasılat yıllık %67.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+96.1

Net kâr yıllık %96.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

45/100

Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-26.3%

Eksi %26.3 beklenen değer (1.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 1.51 | PD/DD hedefi: 1.39 | EV/EBITDA hedefi: 1.18 | DCF hedefi: 0.67

Damodaran Değerleme

23/100

Düşük Damodaran skoru (23/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

63/100

Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 86/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.67

DCF (0.67) güncel fiyatın %62.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 1.75

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

AED1.7

Graham içsel değer: AED1.7. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

14.0x vs 11.5x

Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.66x vs 1.28x

Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.4x vs 9.0x

Sektörden %49 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%34.4 vs %56.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %34.4

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (1.75), TRAMA-99 çizgisinin %23.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Fiyat:: 1.75

TRAMA: 1.42

Fark: %+23.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

ALRAMZ — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.