/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$31.1
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+18.9%
ROIC ?
4.5%
DCF Мәні ?
26.64
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1760
2019-08-05 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%25.8
VaR 95% ?
%2.60
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.71
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.40
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%25.0
17.04.2026 → 18.08.2026
Асимметрия ?
-0.43
Parametrik%2.60
Historik%2.48
Cornish-Fisher%2.72
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.69), TRAMA-99 çizgisi (27.35) ile yakın seviyede (%-2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 26.69
TRAMA: 27.3543
Айырмашылық: %-2.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%37.4
Net kâr marjı %37.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%87.9
FAVÖK marjı %87.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%71.2
Hasılat başına brüt kâr %71.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%58.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %58.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
16.1x
Сектор: 12.3x
F/K 16.1x — sektör medyanının (12.3x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.03x
Сектор: 1.72x
PD/DD 1.03x — sektör medyanının (1.72x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.8x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.0x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.81x
Cari oran 2.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.1
Hasılat yıllık %2.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.5
Net kâr yıllık %-2.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.9%
Artı %18.9 beklenen değer (31.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.39 | EV/EBITDA hedefi: 24.06 | DCF hedefi: 26.64
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (14.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.64
DCF (26.64) güncel fiyatla (%-0.2) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 26.69
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$31.1
Graham içsel değer: R$31.1. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
16.1x
vs 12.3x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.03x
vs 1.72x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.0x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %14.6 WACC
ROIC 10.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.8
vs %86.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
ALOS3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.