TR EN AR RU KK

ALCLS

Sağlık
🇪🇺 Euronext
1.03
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
19/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Lothien Sağlamlık Özeti
10/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (10/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€19M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.8 geriledi (-€16M → -€19M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-68.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.8 → %55.0 (-4.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.19x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-36.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-129.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 19/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-31.5 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.9 artabilir (-€19M → -€13M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%81.4
VaR 95% ?
%8.72
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%12.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%77.4
11.12.2025 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-2.14
Parametrik%8.72
Historik%7.18
Cornish-Fisher%9.50
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-12.6%
ROIC ?
-50.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-22.8 düşerek -19.4M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.1)
Hasılat çeyreklik %-9.5 düştü (4.7M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-68.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.0
Brüt marj değişimi: %-4.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-417.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-36.5 düştü (-13.7M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-293.9
Toplam borç: 75.3M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 43.6M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.06x
Cari oran: 1.37x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 31.7M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -12.7M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -12.9M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-53.1 — zarar var
ROA düşük: %-8.2
Toplam varlıklar %-7.5 küçüldü → 237.9M EUR
Özkaynak %-31.5 azaldı → 36.5M EUR
İşletme kârı negatif: -20.9M EUR — faaliyet zararı
Faiz gideri: 75,642 EUR
Ödenmiş sermaye: 100.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 44.0M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-29.4
CAPEX: 225,145 EUR (Hasılatın %4.8'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-54.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.27 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-417.3
Net kâr marjı %-417.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -109.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-129.3
ROE %-129.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-293.9
FAVÖK marjı %-293.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %55.0
Hasılat başına brüt kâr %55.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-79.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-79.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı 2.04x Sektör: 2.26x
PD/DD 2.04x — sektör medyanı (2.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran 1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak 2.06x
Borç/Özkaynak 2.06x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı -86.8x
Faiz karşılama -86.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %-68.7
Hasılat yıllık %-68.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+8.1
Zarar %8.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
19/100
Çok zayıf sağlamlık (19/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-12.6%
Eksi %12.6 beklenen değer (0.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.72
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-50.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı -86.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-50.1
ROIC (%-50.1) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.04x vs 2.26x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-50.1 vs %7.6 WACC
ROIC 57.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-115.4 vs %-68.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-115.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.03), TRAMA-99 çizgisinin %54.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.03
TRAMA: 2.27
Fark: %-54.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
ALCLS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.