/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
56/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
AED3.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte AED88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-64.6 geriledi (AED248M → AED88M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-74.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %16.8 → %8.4 (-8.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+31.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (AED88M) ama FCF negatif (-AED159M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-33.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+261.1 artabilir (AED88M → AED317M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%37.3
VaR 95% ?
%3.75
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.36
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.22
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.7
18.02.2026 → 24.03.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%3.75
Historik%3.19
Cornish-Fisher%3.13
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+2.9%
ROIC ?
8.6%
DCF Мәні ?
5.63
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-64.6 düşerek 87.9M AED oldu
Yıllık net kâr %-74.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-6.2 düştü (1.7B AED)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.4)
Brüt kâr marjı düşük: %8.4
Brüt marj değişimi: %-8.4 puan
Net kâr marjı: %5.2
FAVÖK çeyreklik %-33.7 düştü (309.4M AED)
FAVÖK marjı: %18.3
Toplam borç %+31.1 arttı → 3.8B AED
Net borç hasılatın üzerinde: 2.5B AED
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran < 1: 0.90x — likidite riski
Nakit %+94.5 arttı → 1.3B AED
İşletme nakit akışı pozitif: 828.9M AED
Serbest nakit akışı negatif: -159.5M AED — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 18.1B AED (%-0.5)
Özkaynak: 7.4B AED (%-1.5)
İşletme kârı pozitif: 43.2M AED
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.0x (Faiz: 28.1M AED)
Ödenmiş sermaye: 4.7B AED
Net işletme sermayesi negatif: -647.5M AED — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-17.8
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %58.5 (988.4M AED)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.80 AED
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%5.2
Net kâr marjı %5.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -8.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.3
FAVÖK marjı %18.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.4
Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
16.2x
Сектор: 16.9x
F/K 16.2x — sektör medyanına (16.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.85x
Сектор: 3.24x
PD/DD 2.85x — sektör medyanı (3.24x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.9x
Сектор: 10.1x
EV/EBITDA 10.9x — sektör medyanının (10.1x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
25.3x
Faiz karşılama 25.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-74.9
Net kâr yıllık %-74.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 547.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 275.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+2.9%
Artı %2.9 beklenen değer (4.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.79 | PD/DD hedefi: 5.39 | EV/EBITDA hedefi: 4.19 | DCF hedefi: 5.63
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 25.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (11.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.63
DCF modeli 5.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %24.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
AED3.2
Graham içsel değer: AED3.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
16.2x
vs 16.9x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.85x
vs 3.24x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.9x
vs 10.1x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6
vs %11.3 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.7
vs %27.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.65), TRAMA-99 çizgisi (4.80) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 4.65
TRAMA: 4.80
Айырмашылық: %-3.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
AIRARABIA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.