AFKSSistema Public Joint Stock Financial Corporation

🇷🇺 MOEX
7.69
RUB
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₽22.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽4.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 10.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₽4.9B) ama FCF negatif (-₽27.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.69. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.8
VaR 95% ?
%4.72
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.60
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.89
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%52.5
16.12.2025 → 26.08.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%4.72
Historik%4.49
Cornish-Fisher%4.59
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+109.2%
ROIC ?
10.5%
Значение DCF ?
67.48
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (4.9B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+15.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (228.2B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %50.2
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK yatay seyrede (82.5B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %36.1
Toplam borç: 1,246.9B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 1,112.5B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 11.85x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 134.4B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 12.2B RUB
Serbest nakit akışı negatif: -27.4B RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,098.1B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 105.2B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 40.0B RUB
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 29.0B RUB)
Ödenmiş sermaye: 9.4B RUB
Net işletme sermayesi negatif: -111.8B RUB — kısa vadeli baskı
CAPEX: 39.6B RUB (Hasılatın %17.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.83 RUB
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %18.4
ROE %18.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %36.1
FAVÖK marjı %36.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %50.2
Hasılat başına brüt kâr %50.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 3.7x Сектор: 10.1x
F/K 3.7x — sektör medyanının (10.1x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.69x Сектор: 1.81x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 3.6x Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanı (4.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran 0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 11.85x
Borç/Özkaynak 11.85x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+18.0
Hasılat yıllık %18.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+15.8
Net kâr yıllık %15.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+109.2%
Artı %109.2 beklenen değer (16.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.12 | PD/DD hedefi: 21.19 | EV/EBITDA hedefi: 10.51 | DCF hedefi: 23.06
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%10.5) – WACC (%9.5) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
67.48
DCF modeli 67.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %777.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.69
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽22.8
Graham içsel değer: ₽22.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.7x vs 10.1x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.69x vs 1.81x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x vs 4.9x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.5 vs %9.5 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1 vs %36.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.69), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 7.69
TRAMA: 8.83
Разница: %-12.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
AFKS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.