/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₽22.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽4.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 10.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₽4.9B) ama FCF negatif (-₽27.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.69. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.8
VaR 95% ?
%4.72
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.60
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.89
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.5
16.12.2025 → 26.08.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%4.72
Historik%4.49
Cornish-Fisher%4.59
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+109.2%
ROIC ?
10.5%
DCF Мәні ?
67.48
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (4.9B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+15.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (228.2B RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %50.2
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK yatay seyrede (82.5B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %36.1
Toplam borç: 1,246.9B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 1,112.5B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 11.85x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 134.4B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 12.2B RUB
Serbest nakit akışı negatif: -27.4B RUB — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,098.1B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 105.2B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 40.0B RUB
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 29.0B RUB)
Ödenmiş sermaye: 9.4B RUB
Net işletme sermayesi negatif: -111.8B RUB — kısa vadeli baskı
CAPEX: 39.6B RUB (Hasılatın %17.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.83 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.4
ROE %18.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.1
FAVÖK marjı %36.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.2
Hasılat başına brüt kâr %50.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
3.7x
Сектор: 10.1x
F/K 3.7x — sektör medyanının (10.1x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.69x
Сектор: 1.81x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanı (4.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
11.85x
Borç/Özkaynak 11.85x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.0
Hasılat yıllık %18.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.8
Net kâr yıllık %15.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+109.2%
Artı %109.2 beklenen değer (16.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.12 | PD/DD hedefi: 21.19 | EV/EBITDA hedefi: 10.51 | DCF hedefi: 23.06
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%10.5) – WACC (%9.5) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
67.48
DCF modeli 67.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %777.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.69
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽22.8
Graham içsel değer: ₽22.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
3.7x
vs 10.1x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.69x
vs 1.81x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x
vs 4.9x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.5
vs %9.5 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %36.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.69), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 7.69
TRAMA: 8.83
Айырмашылық: %-12.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
AFKS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.