AF411094

🇪🇺 Euronext
10.52
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€15.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €154M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.7 arttı (-€287M → €154M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-74.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.0 arttı (€7.5B → €9.3B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 13.25x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %17. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+77.4 arttı (€716M → €1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %139.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+153.7) ama yıllık bazda düşüş (%-74.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-34.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.1 artabilir (€154M → €182M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.7
VaR 95% ?
%5.24
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.42
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.50
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%34.9
23.02.2026 → 31.03.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%5.24
Historik%3.96
Cornish-Fisher%4.84
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+115.7%
ROIC ?
12.2%
Значение DCF ?
91.59
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.7 artarak 154.0M EUR oldu
Yıllık net kâr %-74.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+24.0 büyüdü (9.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.9)
Brüt kâr marjı: %20.2
Net kâr marjı düşük: %1.7
FAVÖK çeyreklik %+77.4 büyüdü (1.3B EUR)
FAVÖK marjı: %13.7
Toplam borç: 13.7B EUR
Net borç: 8.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 21.07x
Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski
Nakit %-14.1 azaldı → 5.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 996.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 26.0M EUR
ROE yüksek: %23.7 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 41.6B EUR (%-3.0)
Özkaynak %-34.4 azaldı → 651.0M EUR
İşletme kârı pozitif: 482.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+48100.0
Faiz karşılama oranı: 3.9x (Faiz: 326.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 262.4M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -5.8B EUR — kısa vadeli baskı
CAPEX: 970.0M EUR (Hasılatın %10.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.21 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %139.3
ROE %139.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %13.7
FAVÖK marjı %13.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %20.2
Hasılat başına brüt kâr %20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 2.4x Сектор: 14.6x
F/K 2.4x — sektör medyanının (14.6x) %83 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 4.24x Сектор: 2.12x
PD/DD 4.24x — sektör medyanının %100 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 2.1x Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (6.1x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 21.07x
Borç/Özkaynak 21.07x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.7x
Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.9
Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-74.6
Net kâr yıllık %-74.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+115.7%
Artı %115.7 beklenen değer (22.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 31.56 | PD/DD hedefi: 6.72 | EV/EBITDA hedefi: 30.39 | DCF hedefi: 31.56
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%12.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.2
ROIC (%12.2) sermaye maliyetini 6.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
91.59
DCF modeli 91.59 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %770.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.52
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€15.6
Graham değeri (€15.6) güncel fiyatın %48.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.4x vs 14.6x
Sektör medyanının %83 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.24x vs 2.12x
Sektörden %100 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x vs 6.1x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.2 vs %6.1 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1 vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.52), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 10.52
TRAMA: 11.21
Разница: %-6.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
AF — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.