/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
71/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
$20.2
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte $426M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+548.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 6.13x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.75x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif ($426M) ama FCF negatif (-$597M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %40.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.5) ama yıllık bazda artış (%+548.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+28.2 artabilir ($426M → $546M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%26.4
VaR 95% ?
%2.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.84
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.49
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%19.0
27.02.2026 → 27.03.2026
Асимметрия ?
-3.80
Parametrik%2.71
Historik%1.73
Cornish-Fisher%2.20
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+91.6%
ROIC ?
6.4%
DCF Мәні ?
187.26
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.5 düşerek 426.0M USD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+548.4
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (3.4B USD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.9)
Brüt kâr marjı: %20.2
Net kâr marjı: %12.4
FAVÖK çeyreklik %+21.7 büyüdü (1.3B USD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.6
Toplam borç: 32.1B USD
Net borç hasılatın üzerinde: 30.3B USD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 6.50x
Cari oran < 1: 0.75x — likidite riski
Nakit %+12.5 arttı → 1.8B USD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.0B USD
Serbest nakit akışı negatif: -597.0M USD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.6
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 54.2B USD (%+2.7)
Özkaynak %+11.8 arttı → 4.9B USD
İşletme kârı pozitif: 630.0M USD
Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 354.0M USD)
Ödenmiş sermaye: 713.2M USD
Net işletme sermayesi negatif: -2.2B USD — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %48.0 (1.6B USD)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 12.66 USD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.4
Net kâr marjı %12.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.0
ROE %40.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.6
FAVÖK marjı %36.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.2
Hasılat başına brüt kâr %20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
5.7x
Сектор: 22.3x
F/K 5.7x — sektör medyanının (22.3x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.16x
Сектор: 3.08x
PD/DD 2.16x — sektör medyanı (3.08x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.7x
Сектор: 13.9x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanı (13.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.75x
Cari oran 0.75x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.4x
Net Borç/EBITDA 8.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
6.50x
Borç/Özkaynak 6.50x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.9
Hasılat yıllık %19.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+548.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 570.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 12.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+91.6%
Artı %91.6 beklenen değer (28.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 44.85 | PD/DD hedefi: 23.70 | EV/EBITDA hedefi: 19.40 | DCF hedefi: 44.85
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%6.4) – WACC (%5.0) farkı +1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 8/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %5.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
187.26
DCF modeli 187.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1152.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 14.95
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
$20.2
Graham değeri ($20.2) güncel fiyatın %35.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
5.7x
vs 22.3x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.16x
vs 3.08x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x
vs 13.9x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %5.0 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.3
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (14.95), TRAMA-99 çizgisinin %18.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 14.95
TRAMA: 12.66
Айырмашылық: %+18.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AES — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.