9948ARCS Company Limited

Perakende

🇯🇵 Japonya Borsası

3725.00

JPY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

72/100

Өте күшті

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

55/100

Dalio Risk ?

88/100

Piotroski ?

3/9

Әлсіз

Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Алдыңғы жыл капитал деректері жоқ (C7); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Graham ?

¥4,369.8

Makul

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

57/100

Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥2.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.4). İstikrarlı seyir.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥67.4B fazla. Borç riski düşük.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.98. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-11-13 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-11-13

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

5557

2004-03-04 → 2026-11-13

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%21.8

VaR 95% ?

%2.17

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.11

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.23

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%20.3

25.02.2026 → 02.06.2026

Асимметрия ?

-0.41

Parametrik%2.17

Historik%2.13

Cornish-Fisher%2.28

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+46.0%

ROIC ?

8.1%

DCF Мәні ?

4,833.50

Қарыз циклі?

Ерте кеңею

Теңгерімдік талдау? Q2026/9

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.3 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3470.88 JPY

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %1.6

Таза пайда маржасы %1.6 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -0.3 ұпай төмендеу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %2.7

ROE %2.7 — төмен меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %4.1

EBITDA маржасы %4.1 — төмен, бірақ оң.

Жалпы пайда маржасы %24.9

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %24.9. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %1.2

TTM бос ақша ағыны кірістің %1.2'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.

Бағалау

P/E коэффициенті 18.2x Сектор: 17.8x

F/K 18.2x — сектор медианасының (17.8x) %2 жоғары. Аздаған премиум.

P/B коэффициенті 0.98x Сектор: 1.79x

PD/DD 0.98x — сектор медианасының (1.79x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.

EV/EBITDA 4.5x Сектор: 10.1x

EV/EBITDA 4.5x — сектор медианасының (10.1x) %55 төмен. EBITDA бойынша арзан.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 1.68x

Ағымдағы коэффициент 1.68x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.

Таза борыш / EBITDA 0.8x

Таза борыш/EBITDA 0.8x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.

Борыш / Меншік капитал 0.12x

Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.

Пайыз жабу коэффициенті 122.6x

Пайыз жабу 122.6x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+0.5

Кіріс ж/ж %0.5 өсті — оң, бірақ баяу өсу.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %-14.4

Таза пайда ж/ж %-14.4 төмендеген — табыстылық қысым астында.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

72/100

Өте жоғары сенімділік балы (72/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.

Өте күшті

Әлеует

+46.0%

Плюс %46.0 күтілетін құн (5352.79) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 3984.89 | P/B мақсаты: 6786.74 | EV/EBITDA мақсаты: 8226.13 | DCF мақсаты: 4833.50

Дамодаран бағасы

55/100

Орташа Дамодаран балы (55/100). ROIC (%8.1) – WACC (%8.0) айырмасы +0.1 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.

Орташа

Далио тәуекел талдауы

88/100

Төмен борыш тәуекелі (88/100). Пайыз жабу коэффициенті 122.6x — күшті. Борыш/EBITDA 0.8x — сау диапазонда.

Левередж: 91/100 | Борыш қызметі: 92/100 | Сапа: 74/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%8.1

ROIC (%8.1) капитал құнынан аздап асады (0.1 ұпай).

WACC: %8.0

DCF Дисконтталған ақша ағыны

4,833.50

DCF modeli 4833.50 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %31.9 арзан.

Ағымдағы баға: 3665.00

Борыш циклі фазасы

Ерте кеңею

Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.

Piotroski F-Score

3/9

Әлсіз

Грэм ішкі құны

¥4,369.8

Грэм ішкі құны: ¥4,369.8. Makul

Ақылға қонымды

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

18.2x vs 17.8x

Сектор медианасының %2 жоғары — қымбат

P/B коэффициенті

0.98x vs 1.79x

Секторға қарай %45 арзанырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

4.5x vs 10.1x

Секторға қарай %55 төменірек EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.1 vs %8.0 WACC

ROIC 0.1 б.п. капитал құнынан жоғары

Пайда маржасы (TTM)

%1.9 vs %4.5 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %1.9

TRAMA-99 Trend — Өсу тренді

Баға (3725.00), TRAMA-99 сызығының %7.3 жоғары. Өсу тренді жалғасуда; тренд өзгерісі үшін TRAMA-ға жақындауды қадағалаңыз.

Баға:: 3725.00

TRAMA: 3470.88

Айырмашылық: %+7.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

9948 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.