/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥126.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+12.1%
ROIC ?
12.3%
DCF Мәні ?
998.41
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
1842
2018-12-19 → 2026-07-10
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%16.8
VaR 95% ?
%1.74
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.46
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.36
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%17.6
18.08.2025 → 25.06.2026
Асимметрия ?
-0.09
Parametrik%1.74
Historik%1.65
Cornish-Fisher%1.74
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (212.20), TRAMA-99 çizgisi (215.33) ile yakın seviyede (%-1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 212.2
TRAMA: 215.3341
Айырмашылық: %-1.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.8
Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.6
ROE %18.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.8
FAVÖK marjı %14.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%48.1
Hasılat başına brüt kâr %48.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
18.4x
Сектор: 15.7x
F/K 18.4x — sektör medyanının (15.7x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.43x
Сектор: 1.94x
PD/DD 3.43x — sektör medyanının %77 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.6x
Сектор: 9.4x
EV/EBITDA 14.6x — sektör medyanının (9.4x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.19x
Borç/Özkaynak 2.19x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
13.9x
Faiz karşılama 13.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.5
Net kâr yıllık %8.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 141.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 124.5B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.1%
Artı %12.1 beklenen değer (237.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 182.33 | PD/DD hedefi: 125.86 | EV/EBITDA hedefi: 137.04 | DCF hedefi: 636.60
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%12.3) – WACC (%3.6) farkı +8.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 13.9x — güçlü. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetini 8.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %3.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
998.41
DCF modeli 998.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %370.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 212.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥126.7
Graham içsel değer: ¥126.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
18.4x
vs 15.7x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.43x
vs 1.94x
Sektörden %77 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.6x
vs 9.4x
Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3
vs %3.6 WACC
ROIC 8.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %14.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9434 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.