9202ANA Holdings Inc.

Ulaştırma

🇯🇵 Japonya Borsası

2861.00

JPY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

81/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

75/100

Dalio Risk ?

68/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

63/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥17.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-63.7 geriledi (¥48.7B → ¥17.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Makul F/K

Trailing F/K: 8.3. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 81/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+126.9 artabilir (¥17.7B → ¥40.1B).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6564

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%25.1

VaR 95% ?

%2.59

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.67

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.40

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%23.6

27.02.2026 → 30.04.2026

Асимметрия ?

0.39

Parametrik%2.59

Historik%2.46

Cornish-Fisher%2.35

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+87.3%

ROIC ?

7.7%

DCF Мәні ?

15,071.31

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-63.7 düşerek 17.7B JPY oldu

Yıllık net kâr %-23.1 geriledi

Ödenmiş sermaye: 441.6M JPY

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.5

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2934.87 JPY

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.0

ROE %11.0 — orta düzey özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 8.3x Сектор: 16.7x

F/K 8.3x — sektör medyanının (16.7x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.91x Сектор: 1.28x

PD/DD 0.91x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 4.9x Сектор: 9.3x

EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanının (9.3x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 1.54x

Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 2.9x

Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.79x

Borç/Özkaynak 0.79x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 17.2x

Faiz karşılama 17.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+12.3

Hasılat yıllık %12.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-23.1

Net kâr yıllık %-23.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 43.5B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 26.3B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

81/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (81/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+87.3%

Artı %87.3 beklenen değer (5342.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 5447.27 | PD/DD hedefi: 4108.70 | EV/EBITDA hedefi: 5428.68 | DCF hedefi: 8557.50

Damodaran Değerleme

75/100

Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

68/100

Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 17.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 79/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%7.7

ROIC (%7.7) sermaye maliyetini hafifçe (2.1 puan) aşıyor.

WACC: %5.6

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

15,071.31

DCF modeli 15071.31 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %428.4 ucuz.

Mevcut fiyat: 2852.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

8.3x vs 16.7x

Sektör medyanının %50 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.91x vs 1.28x

Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.9x vs 9.3x

Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%7.7 vs %5.6 WACC

ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%7.5 vs %16.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %7.5

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (2861.00), TRAMA-99 çizgisi (2934.87) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 2861.00

TRAMA: 2934.87

Айырмашылық: %-2.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

9202 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.