9064Yamato Holdings Co., Ltd.

Ulaştırma

🇯🇵 Japonya Borsası

2073.50

JPY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

53/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

34/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

70/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -5.4061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

31/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (31/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -¥5.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1196.3 geriledi (¥537M → -¥5.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥25.6B fazla. Borç riski düşük.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-57.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+94.4 artabilir (-¥5.9B → -¥331M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6564

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%23.7

VaR 95% ?

%2.49

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.51

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.90

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%27.9

27.10.2025 → 23.03.2026

Асимметрия ?

-0.93

Parametrik%2.49

Historik%2.40

Cornish-Fisher%2.76

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-3.1%

ROIC ?

-3.4%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.5)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.4)

Brüt kâr marjı düşük: %2.0

Net kâr marjı negatif: %-1.3 — zarar ediyor

FAVÖK marjı düşük: %1.6

Toplam borç: 206.4B JPY

Net nakit pozisyonunda: -25.6B JPY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x

Cari oran: 1.46x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 232.0B JPY

İşletme nakit akışı pozitif: 9.2B JPY

Serbest nakit akışı pozitif: 5.7B JPY

ROE negatif: %-1.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.5

İşletme kârı negatif: -4.9B JPY — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı güçlü: 9.7x (Faiz: 752.0M JPY)

Ödenmiş sermaye: 316.7M JPY

Net işletme sermayesi pozitif: 174.3B JPY

CAPEX: 3.5B JPY (Hasılatın %0.8'i)

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.7 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1907.75 JPY

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-1.3

Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.0

ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %1.6

FAVÖK marjı %1.6 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %2.0

Hasılat başına brüt kâr %2.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 1.18x Сектор: 1.28x

PD/DD 1.18x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 10.5x Сектор: 9.3x

EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (9.3x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.46x

Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 3.4x

Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.37x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 24.7x

Faiz karşılama 24.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.4

Hasılat yıllık %1.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-8.5

Zarar %8.5 arttı — zararlar derinleşiyor.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

53/100

Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-3.1%

Eksi %3.1 beklenen değer (2023.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 2261.15 | EV/EBITDA hedefi: 1849.97

Damodaran Değerleme

34/100

Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

70/100

Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 24.7x — güçlü. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 34/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-3.4

ROIC (%-3.4) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %7.1

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -5.4061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

1.18x vs 1.28x

Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.5x vs 9.3x

Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-3.4 vs %7.1 WACC

ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.1 vs %3.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.1

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (2073.50), TRAMA-99 çizgisinin %8.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 2073.50

TRAMA: 1907.75

Айырмашылық: %+8.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

9064 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.