8200Aljazira Takaful Ta'awuni

Insurance

🇸🇦 Tadawul

26.94

SAR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

25/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

84/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

SAR20.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

75/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte SAR115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+228.0 arttı (SAR35M → SAR115M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+228.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+77.1 arttı (SAR449M → SAR795M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+77.1 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %55.7 → %31.4 (-24.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından SAR63M fazla. Borç riski düşük.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %3. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-65.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

4013

2010-03-03 → 2026-10-15

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%37.7

VaR 95% ?

%3.95

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.57

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.08

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%32.2

12.11.2025 → 03.03.2026

Çarpıklık ?

1.33

Parametrik%3.95

Historik%3.37

Cornish-Fisher%2.79

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-21.3%

DCF Değer ?

8.68

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+228.0 artarak 114.8M SAR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+228.0

Hasılat çeyreklik %+77.1 büyüdü (794.6M SAR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+77.1)

Brüt kâr marjı: %31.4

Brüt marj değişimi: %-24.2 puan

Net kâr marjı: %14.5

FAVÖK yatay seyrede (231.2M SAR)

FAVÖK marjı güçlü: %29.1

Toplam borç: 56.8M SAR

Net nakit pozisyonunda: -63.2M SAR (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x

Nakit %+248.4 arttı → 119.9M SAR

İşletme nakit akışı pozitif: 4.2M SAR

Serbest nakit akışı pozitif: 3.2M SAR

ROE düşük: %4.9

ROA: %2.3

Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 4.9B SAR

Özkaynak %+7.6 arttı → 2.4B SAR

Faiz karşılama oranı güçlü: 546.1x (Faiz: 423,437 SAR)

Ödenmiş sermaye: 167.3M SAR

CAPEX: 1.0M SAR (Hasılatın %0.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.3

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 26.86 SAR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %14.5

Net kâr marjı %14.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %9.7

ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %29.1

FAVÖK marjı %29.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %31.4

Hasılat başına brüt kâr %31.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %12.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 20.7x Sektör: 18.3x

F/K 20.7x — sektör medyanının (18.3x) %13 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.93x Sektör: 1.78x

PD/DD 1.93x — sektör medyanının (1.78x) %8 üzerinde.

EV/EBITDA 4.9x Sektör: 6.5x

EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 0.1x

Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 515.7x

Faiz karşılama 515.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+77.1

Hasılat yıllık %77.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+228.0

Net kâr yıllık %228.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 217.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 35.0M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-21.3%

Eksi %21.3 beklenen değer (21.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 24.61 | PD/DD hedefi: 25.45 | EV/EBITDA hedefi: 36.40 | DCF hedefi: 8.68

Damodaran Değerleme

25/100

Düşük Damodaran skoru (25/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

84/100

Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 515.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 64/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

8.68

DCF (8.68) güncel fiyatın %68.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 27.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

SAR20.4

Graham içsel değer: SAR20.4. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

20.7x vs 18.3x

Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.93x vs 1.78x

Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.9x vs 6.5x

Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%10.3 vs %43.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %10.3

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (26.94), TRAMA-99 çizgisi (26.86) ile yakın seviyede (%+0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 26.94

TRAMA: 26.86

Fark: %+0.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

8200 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.