/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
76/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
73/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
SAR74.8
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte SAR68M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+9.4). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından SAR480M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (SAR68M) ama FCF negatif (-SAR55M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.2
VaR 95% ?
%2.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.4
27.10.2025 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%2.98
Historik%2.88
Cornish-Fisher%2.56
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+24.3%
ROIC ?
45.6%
DCF Değer ?
76.84
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9.4 artarak 68.1M SAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+10.4
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (545.2M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+25.2)
Brüt kâr marjı: %24.9
Net kâr marjı: %12.5
FAVÖK çeyreklik %-22.9 düştü (87.4M SAR)
FAVÖK marjı: %16.0
Toplam borç: 57.1M SAR
Net nakit pozisyonunda: -480.5M SAR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran: 1.74x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 537.6M SAR
İşletme nakit akışı negatif: -9.2M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -54.5M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.3
ROA: %3.7
Toplam varlıklar: 1.9B SAR (%+1.1)
Özkaynak %+6.7 arttı → 1.1B SAR
İşletme kârı pozitif: 71.7M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 70.2x (Faiz: 1.2M SAR)
Ödenmiş sermaye: 34.0M SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 489.8M SAR
CAPEX: 45.3M SAR (Hasılatın %8.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 91.09 SAR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.3
ROE %25.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%16.0
FAVÖK marjı %16.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.9
Hasılat başına brüt kâr %24.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
8.9x
Sektör: 14.3x
F/K 8.9x — sektör medyanının (14.3x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.19x
Sektör: 2.02x
PD/DD 2.19x — sektör medyanının (2.02x) %9 üzerinde.
EV/EBITDA
5.0x
Sektör: 7.5x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (7.5x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
108.1x
Faiz karşılama 108.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.2
Hasılat yıllık %25.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+10.4
Net kâr yıllık %10.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 62.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 58.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+24.3%
Artı %24.3 beklenen değer (86.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 112.62 | PD/DD hedefi: 68.23 | EV/EBITDA hedefi: 104.93 | DCF hedefi: 76.84
Damodaran Değerleme
73/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%45.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 108.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%45.6
ROIC (%45.6) sermaye maliyetini 33.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
76.84
DCF (76.84) güncel fiyatla (%+10.0) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 69.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
SAR74.8
Graham içsel değer: SAR74.8. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
8.9x
vs 14.3x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.19x
vs 2.02x
Sektörden %9 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 7.5x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%45.6
vs %11.9 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.1
vs %18.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (68.20), TRAMA-99 çizgisinin %25.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 68.20
TRAMA: 91.09
Fark: %-25.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
7040 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.