/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR33.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-2.5%
ROIC ?
15.2%
DCF Değer ?
35.20
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4059
2010-03-04 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%12.7
VaR 95% ?
%1.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%1.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%1.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%8.8
30.10.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
-0.13
Parametrik%1.29
Historik%1.25
Cornish-Fisher%1.28
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.34), TRAMA-99 çizgisi (42.31) ile yakın seviyede (%+4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 44.34
TRAMA: 42.3064
Fark: %+4.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.3
Net kâr marjı %16.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.8
ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.5
FAVÖK marjı %31.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.2
Hasılat başına brüt kâr %49.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
14.9x
Sektör: 16.3x
F/K 14.9x — sektör medyanına (16.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.65x
Sektör: 2.26x
PD/DD 2.65x — sektör medyanının (2.26x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
8.7x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 8.7x — sektör medyanı (9.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
36.2x
Faiz karşılama 36.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-75.9
Net kâr yıllık %-75.9 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-2.5%
Eksi %2.5 beklenen değer (43.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.16 | PD/DD hedefi: 39.33 | EV/EBITDA hedefi: 45.89 | DCF hedefi: 35.20
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 36.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.2
ROIC (%15.2) sermaye maliyetini 6.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.20
DCF (35.20) güncel fiyatın %20.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 44.34
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR33.4
Graham içsel değer: SAR33.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.9x
vs 16.3x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.65x
vs 2.26x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.7x
vs 9.0x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.2
vs %9.1 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.1
vs %33.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
7010 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.