/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
21/100
Өте әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
16/100
Piotroski ?
0/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Компания шығынды (EPS = -0.7052 TL) — Graham формуласы оң пайда талап етеді
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -¥3.5B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+34.5 arttı (-¥5.3B → -¥3.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+82.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-31.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.3 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 8.39x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.64x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-21.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+92.0 arttı (-¥1.4B → -¥116M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 37.47. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.1. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 21/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+148.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Деректер күні 2026-10-30 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-30
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%155.6
VaR 95% ?
%15.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%22.27
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%13.75
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%79.7
17.03.2026 → 30.10.2026
Асимметрия ?
4.28
Parametrik%15.59
Historik%8.70
Cornish-Fisher%-6.63
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-20.9%
ROIC ?
-18.9%
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+34.5 artarak -3.5B JPY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+82.9
Hasılat çeyreklik %-31.8 düştü (23.9B JPY)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.3)
Brüt kâr marjı düşük: %11.4
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-14.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+92.0 büyüdü (-116.0M JPY)
FAVÖK marjı düşük: %-0.5
Toplam borç %-21.5 azaldı → 51.0B JPY
Net borç hasılatın üzerinde: 30.4B JPY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 14.05x
Cari oran < 1: 0.64x — likidite riski
Nakit %-25.9 azaldı → 20.6B JPY
İşletme nakit akışı negatif: -7.4B JPY
Serbest nakit akışı negatif: -7.7B JPY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-95.2 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar %-14.5 küçüldü → 106.3B JPY
Özkaynak %+148.9 arttı → 3.6B JPY
İşletme kârı negatif: -1.2B JPY — faaliyet zararı
Faiz gideri: 2.5B JPY
Ödenmiş sermaye: 4.3B JPY
Net işletme sermayesi negatif: -35.6B JPY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+24.0
CAPEX: 300.0M JPY (Hasılatın %1.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.59 JPY
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-14.4
Таза пайда маржасы %-14.4 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +0.6 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%158.9
ROE %158.9 — жоғары меншік капитал тиімділігі.
EBITDA маржасы
%-0.5
EBITDA маржасы %-0.5 — операциялық шығын.
Жалпы пайда маржасы
%11.4
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %11.4. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-16.9
TTM бос ақша ағыны кірістің %-16.9'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті
37.47x
Сектор: 2.52x
PD/DD 37.47x — сектор медианасының %1387 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
15.1x
Сектор: 10.4x
EV/EBITDA 15.1x — сектор медианасының (10.4x) %45 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.64x
Ағымдағы коэффициент 0.64x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Таза борыш / EBITDA
4.6x
Таза борыш/EBITDA 4.6x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.
Борыш / Меншік капитал
14.05x
Борыш/Меншік капитал 14.05x — өте жоғары левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
1.2x
Пайыз жабу 1.2x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-26.3
Кіріс ж/ж %-26.3 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+82.9
Шығын %82.9 азайды — жақсару жалғасуда.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
21/100
Өте әлсіз сенімділік (21/100). Бірнеше сыни көрсеткіш қызыл аймақта: жоғары борыш, төмен табыстылық немесе шамадан тыс баға.
Өте әлсіз
Әлеует
-20.9%
Минус %20.9 күтілетін құн (22.95) ағымдағы бағамен салыстыру. 2/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %51.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 7.25 | EV/EBITDA мақсаты: 19.97
Дамодаран бағасы
18/100
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
16/100
Жоғары борыш тәуекелі (16/100). Пайыз жабу коэффициенті 1.2x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 4.6x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 4/100 | Борыш қызметі: 31/100 | Сапа: 6/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%-18.9
ROIC (%-18.9) капитал құнының (10.6%) төмен → құнды жояды.
WACC: %10.6
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
0/9
Әлсіз Piotroski (0/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
—
Компания шығынды (EPS = -0.7052 TL) — Graham формуласы оң пайда талап етеді
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
37.47x
vs 2.52x
Секторға қарай %1387 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
15.1x
vs 10.4x
Секторға қарай %45 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-18.9
vs %10.6 WACC
ROIC 29.6 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-2.4
vs %8.9 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-2.4
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (27.00), TRAMA-99 сызығының %36.6 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 27.00
TRAMA: 42.59
Айырмашылық: %-36.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
6740 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.