/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
¥3,619.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+4.3%
ROIC ?
23.2%
DCF Değer ?
4,295.06
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-09-17
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Veri
Veri ?
6405
2001-01-01 → 2026-09-16
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.3
VaR 95% ?
%2.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.3
09.09.2025 → 04.06.2026
Çarpıklık ?
-0.68
Parametrik%2.23
Historik%1.94
Cornish-Fisher%2.31
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3906.00), TRAMA-99 çizgisi (3872.62) ile yakın seviyede (%+0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 3906.0
TRAMA: 3872.6191
Fark: %+0.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.6
Net kâr marjı %14.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.5
ROE %14.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.1
FAVÖK marjı %21.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%45.5
Hasılat başına brüt kâr %45.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
13.4x
Sektör: 15.1x
F/K 13.4x — sektör medyanına (15.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.95x
Sektör: 2.55x
PD/DD 1.95x — sektör medyanı (2.55x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.0x
Sektör: 5.4x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanının (5.4x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.87x
Cari oran 2.87x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
139.5x
Faiz karşılama 139.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.6
Hasılat yıllık %0.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.3
Net kâr yıllık %17.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 6.0B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.1B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.3%
Artı %4.3 beklenen değer (4073.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4373.83 | PD/DD hedefi: 5344.18 | EV/EBITDA hedefi: 3476.81 | DCF hedefi: 4295.06
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%23.2) – WACC (%10.1) farkı +13.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 139.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.2
ROIC (%23.2) sermaye maliyetini 13.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4,295.06
DCF (4295.06) güncel fiyatla (%+10.0) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 3906.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
¥3,619.2
Graham içsel değer: ¥3,619.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.4x
vs 15.1x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.95x
vs 2.55x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 5.4x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.2
vs %10.1 WACC
ROIC 13.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.1
vs %21.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
6436 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.