6235Optorun Co.,Ltd.

İmalat

🇯🇵 Japonya Borsası

2414.00

JPY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

45/100

Dalio Risk ?

84/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

22/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -¥83M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-111.6 geriledi (¥717M → -¥83M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-110.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 52.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Düşük ROE

ROE: %1.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+370.3 artabilir (-¥83M → ¥224M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2150

2017-12-20 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%68.0

VaR 95% ?

%6.80

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.72

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%7.90

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%51.7

08.05.2026 → 14.09.2026

Çarpıklık ?

1.07

Parametrik%6.80

Historik%5.72

Cornish-Fisher%5.02

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+15.7%

ROIC ?

4.7%

DCF Değer ?

3,737.29

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Toplam borç: 5.4B JPY

Net nakit pozisyonunda: -33.7B JPY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x

Cari oran güçlü: 2.19x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 39.1B JPY

Ödenmiş sermaye: 39.9M JPY

Net işletme sermayesi pozitif: 38.4B JPY

Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3529.12 JPY

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.4

ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %18.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 52.7x Sektör: 20.1x

F/K 52.7x — sektör medyanının (20.1x) %162 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.01x Sektör: 2.23x

PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.23x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 9.3x Sektör: 9.4x

EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 2.19x

Cari oran 2.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.8x

Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.06x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 948.9x

Faiz karşılama 948.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.5

Hasılat yıllık %4.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-110.2

Net kâr yıllık %-110.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 771.5M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+15.7%

Artı %15.7 beklenen değer (2754.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 793.82 | PD/DD hedefi: 5258.35 | EV/EBITDA hedefi: 2398.23 | DCF hedefi: 3737.29

Damodaran Değerleme

45/100

Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

84/100

Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 948.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 71/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.7

ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (9.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %9.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3,737.29

DCF modeli 3737.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %57.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 2381.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

52.7x vs 20.1x

Sektör medyanının %162 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.01x vs 2.23x

Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

9.3x vs 9.4x

Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.7 vs %9.0 WACC

ROIC 4.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%11.2 vs %19.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %11.2

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (2414.00), TRAMA-99 çizgisinin %31.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 2414.00

TRAMA: 3529.12

Fark: %-31.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

6235 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.