/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥26.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥697M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-49.7 geriledi (¥1.4B → ¥697M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-51.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %33.0. Her 100¥ satıştan 33¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥3.6B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥697M) ama FCF negatif (-¥658M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-49.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.7. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-49.7) ama yıllık bazda artış (%+19.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.7 artabilir (¥697M → ¥904M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.2
15.10.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%3.76
Historik%3.53
Cornish-Fisher%3.13
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+9.3%
ROIC ?
18.9%
DCF Değer ?
22.81
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-49.7 düşerek 696.8M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.2
Hasılat çeyreklik %-51.1 düştü (2.1B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.6
Net kâr marjı yüksek: %33.0
FAVÖK çeyreklik %-49.6 düştü (929.1M CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %44.0
Toplam borç: 1.6B CNY
Net nakit pozisyonunda: -3.6B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.77x — yeterli likidite
Nakit %-29.4 azaldı → 5.2B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -658.5M CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.1
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %-5.9 küçüldü → 25.9B CNY
Özkaynak: 17.1B CNY (%-4.5)
İşletme kârı pozitif: 937.2M CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 144.0x (Faiz: 6.5M CNY)
Ödenmiş sermaye: 1.2B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-12.2
CAPEX: 160.7M CNY (Hasılatın %7.6'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 27.39 CNY
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.0
Net kâr marjı %33.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.0
FAVÖK marjı %44.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
12.7x
Sektör: 15.1x
F/K 12.7x — sektör medyanına (15.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.12x
Sektör: 2.39x
PD/DD 2.12x — sektör medyanı (2.39x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.0x
Sektör: 10.4x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanı (10.4x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
229.5x
Faiz karşılama 229.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.2
Net kâr yıllık %19.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.3%
Artı %9.3 beklenen değer (31.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.85 | PD/DD hedefi: 34.62 | EV/EBITDA hedefi: 33.76 | DCF hedefi: 22.81
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%18.9) – WACC (%7.7) farkı +11.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 229.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.9
ROIC (%18.9) sermaye maliyetini 11.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.81
DCF (22.81) güncel fiyatın %21.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥26.0
Graham içsel değer: ¥26.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.7x
vs 15.1x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.12x
vs 2.39x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.0x
vs 10.4x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.9
vs %7.7 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.4
vs %38.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (29.64), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 29.64
TRAMA: 27.39
Fark: %+8.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
603369 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.