/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
86/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥30.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+69.9%
ROIC ?
28.6%
DCF Değer ?
68.70
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2896
2014-07-03 → 2026-07-06
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.1
VaR 95% ?
%3.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.5
22.05.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.89
Parametrik%3.13
Historik%2.97
Cornish-Fisher%2.47
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.58), TRAMA-99 çizgisi (26.49) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 25.58
TRAMA: 26.4905
Fark: %-3.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%32.0
Net kâr marjı %32.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +27.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.6
FAVÖK marjı %42.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%74.4
Hasılat başına brüt kâr %74.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
11.8x
Sektör: 14.5x
F/K 11.8x — sektör medyanına (14.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.78x
Sektör: 2.30x
PD/DD 1.78x — sektör medyanı (2.30x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 11.6x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (11.6x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.80x
Cari oran 1.80x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
453.5x
Faiz karşılama 453.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.2
Hasılat yıllık %-15.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.8
Net kâr yıllık %-15.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+69.9%
Artı %69.9 beklenen değer (43.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 42.50 | PD/DD hedefi: 36.10 | EV/EBITDA hedefi: 55.64 | DCF hedefi: 68.70
Damodaran Değerleme
86/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (86/100). ROIC (%28.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 453.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.6
ROIC (%28.6) sermaye maliyetini 20.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.70
DCF modeli 68.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %168.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥30.9
Graham içsel değer: ¥30.9. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.8x
vs 14.5x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.78x
vs 2.30x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 11.6x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.6
vs %7.7 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.2
vs %38.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
603369 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.