603259WuXi AppTec

🇨🇳 Çin Borsası

144.30

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

5/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

¥69.7

Pahalı

Lothien Sağlamlık Özeti

99/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (99/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥6.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+38.2 arttı (¥4.7B → ¥6.4B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

5 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+32.4 arttı (¥12.4B → ¥16.5B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+47.7 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %50.4 → %56.6 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %39.1. Her 100¥ satıştan 39¥ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥27.2B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.54x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+41.5 arttı (¥5.6B → ¥8.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2046

2018-05-08 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%43.1

VaR 95% ?

%4.30

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.15

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.39

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%22.4

09.10.2025 → 03.12.2025

Çarpıklık ?

0.48

Parametrik%4.30

Historik%3.59

Cornish-Fisher%3.82

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+38.2 artarak 6.4B CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+31.5

Hasılat çeyreklik %+32.4 büyüdü (16.5B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+47.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %56.6

Brüt marj değişimi: %+6.2 puan

Net kâr marjı yüksek: %39.1

FAVÖK çeyreklik %+41.5 büyüdü (8.0B CNY)

FAVÖK marjı güçlü: %48.5

Toplam borç: 8.5B CNY

Net nakit pozisyonunda: -27.2B CNY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x

Cari oran güçlü: 2.54x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 35.7B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 4.3B CNY

ROE düşük: %7.7

ROA: %5.5

Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 116.3B CNY

Özkaynak: 83.3B CNY (%-1.1)

İşletme kârı pozitif: 7.9B CNY

İşletme kârı büyüme: %+54.4

Faiz karşılama oranı güçlü: 113.7x (Faiz: 70.2M CNY)

Ödenmiş sermaye: 3.0B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 44.4B CNY

CAPEX: 1.8B CNY (Hasılatın %10.7'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.8

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 147.01 CNY

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %39.1

Net kâr marjı %39.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.7

ROE %21.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %48.5

FAVÖK marjı %48.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %56.6

Hasılat başına brüt kâr %56.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %25.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 17.2x Sektör: 17.7x

F/K 17.2x — sektör medyanına (17.7x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 5.00x Sektör: 2.98x

PD/DD 5.00x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 14.0x Sektör: 13.2x

EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanının (13.2x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.54x

Cari oran 2.54x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.3x

Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.10x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 116.2x

Faiz karşılama 116.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+47.7

Hasılat yıllık %47.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+31.5

Net kâr yıllık %31.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 5.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.2B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Potansiyel

Eksi %0.1 beklenen değer (139.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 148.95 | PD/DD hedefi: 90.36 | EV/EBITDA hedefi: 131.53 | DCF hedefi: 195.70

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%32.0) – WACC (%7.0) farkı +25.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 116.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 98/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%32.0

ROIC (%32.0) sermaye maliyetini 25.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %7.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

195.70

DCF modeli 195.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.2 ucuz.

Mevcut fiyat: 139.57

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥69.7

Graham içsel değer: ¥69.7. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

17.2x vs 17.7x

Sektör medyanının %3 altında — ucuz

PD/DD Oranı

5.00x vs 2.98x

Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

14.0x vs 13.2x

Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%32.0 vs %7.0 WACC

ROIC 25.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%43.8 vs %52.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %43.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (144.30), TRAMA-99 çizgisi (147.01) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 144.30

TRAMA: 147.01

Fark: %-1.8

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

603259 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.