/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥19.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+2.9%
ROIC ?
24.6%
DCF Değer ?
65.02
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4459
2008-04-25 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.8
VaR 95% ?
%4.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.2
29.01.2026 → 26.06.2026
Çarpıklık ?
0.06
Parametrik%4.73
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.65
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (33.67), TRAMA-99 çizgisi (33.55) ile yakın seviyede (%+0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 33.67
TRAMA: 33.5481
Fark: %+0.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.4
Net kâr marjı %20.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.6
ROE %17.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.0
FAVÖK marjı %33.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.3
Hasılat başına brüt kâr %36.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.3x
Sektör: 13.4x
F/K 14.3x — sektör medyanının (13.4x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.47x
Sektör: 1.68x
PD/DD 4.47x — sektör medyanının %166 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.3x
Sektör: 10.8x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanı (10.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.90x
Borç/Özkaynak 0.90x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
26.5x
Faiz karşılama 26.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.8
Hasılat yıllık %24.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+97.5
Net kâr yıllık %97.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+2.9%
Artı %2.9 beklenen değer (34.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 32.31 | PD/DD hedefi: 13.73 | EV/EBITDA hedefi: 35.42 | DCF hedefi: 65.02
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%24.6) – WACC (%7.7) farkı +16.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 26.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.6
ROIC (%24.6) sermaye maliyetini 16.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
65.02
DCF modeli 65.02 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %93.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 33.67
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥19.1
Graham içsel değer: ¥19.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.3x
vs 13.4x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.47x
vs 1.68x
Sektörden %166 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.3x
vs 10.8x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.6
vs %7.7 WACC
ROIC 16.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.9
vs %26.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601899 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.