/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
72/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥11.4
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥7.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.7 geriledi (¥11.5B → ¥7.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-40.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %277.0 → %262.4 (-14.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.2. Her 100¥ satıştan 23¥ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.36x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥94.6B) kârın %1304'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.1 artabilir (¥7.3B → ¥9.6B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Düşük
252 أيام
التقلب السنوي ?
%15.5
VaR 95% ?
%1.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%2.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%2.18
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.3
20.11.2025 → 30.06.2026
الانحراف ?
-0.05
Parametrik%1.65
Historik%1.66
Cornish-Fisher%1.66
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+103.3%
قيمة DCF ?
6.29
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.7 düşerek 7.3B CNY oldu
Yıllık net kâr %-40.4 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (31.3B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %262.4
Brüt marj değişimi: %-14.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.2
FAVÖK çeyreklik %+5.6 büyüdü (85.2B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %272.4
Toplam borç: 1,407.1B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 834.1B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.30x
Nakit ve benzerleri: 573.1B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 96.9B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 94.6B CNY
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 7,251.2B CNY (%+0.7)
Özkaynak %+6.6 arttı → 612.5B CNY
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 25.4B CNY)
Ödenmiş sermaye: 59.1B CNY
CAPEX: 2.3B CNY (Hasılatın %7.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.12 CNY
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%23.2
Net kâr marjı %23.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -12.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%272.4
FAVÖK marjı %272.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%262.4
Hasılat başına brüt kâr %262.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%120.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %120.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
6.6x
القطاع: 10.5x
F/K 6.6x — sektör medyanının (10.5x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.30x
القطاع: 1.02x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.0x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.30x
Borç/Özkaynak 2.30x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.4
Net kâr yıllık %-40.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 12.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.5B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+103.3%
Artı %103.3 beklenen değer (6.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.33 | PD/DD hedefi: 9.21 | EV/EBITDA hedefi: 6.00 | DCF hedefi: 6.29
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 81/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.29
DCF modeli 6.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %104.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.07
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥11.4
Graham içsel değer: ¥11.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.6x
vs 10.5x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.02x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.0x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.10), TRAMA-99 çizgisi (3.12) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 3.10
TRAMA: 3.12
الفرق: %-0.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
601818 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.