601818China Everbright Bank

Banks

🇨🇳 Çin Borsası

3.10

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

72/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

66/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

71/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

¥11.4

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

47/100

Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥7.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.7 geriledi (¥11.5B → ¥7.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-40.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %277.0 → %262.4 (-14.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %23.2. Her 100¥ satıştan 23¥ kâr kalıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.36x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥94.6B) kârın %1304'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %3.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.1 artabilir (¥7.3B → ¥9.6B).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3919

2010-08-18 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Düşük

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%15.5

VaR 95% ?

%1.65

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%2.32

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.18

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%21.3

20.11.2025 → 30.06.2026

Çarpıklık ?

-0.05

Parametrik%1.65

Historik%1.66

Cornish-Fisher%1.66

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+103.3%

DCF Değer ?

6.29

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-36.7 düşerek 7.3B CNY oldu

Yıllık net kâr %-40.4 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (31.3B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)

Brüt kâr marjı güçlü: %262.4

Brüt marj değişimi: %-14.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %23.2

FAVÖK çeyreklik %+5.6 büyüdü (85.2B CNY)

FAVÖK marjı güçlü: %272.4

Toplam borç: 1,407.1B CNY

Net borç hasılatın üzerinde: 834.1B CNY

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.30x

Nakit ve benzerleri: 573.1B CNY

İşletme nakit akışı pozitif: 96.9B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 94.6B CNY

ROE düşük: %1.2

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 7,251.2B CNY (%+0.7)

Özkaynak %+6.6 arttı → 612.5B CNY

Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 25.4B CNY)

Ödenmiş sermaye: 59.1B CNY

CAPEX: 2.3B CNY (Hasılatın %7.5'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.12 CNY

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %23.2

Net kâr marjı %23.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -12.8 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.5

ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %272.4

FAVÖK marjı %272.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %262.4

Hasılat başına brüt kâr %262.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %120.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %120.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 6.6x Sektör: 10.5x

F/K 6.6x — sektör medyanının (10.5x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.30x Sektör: 1.02x

PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 3.1x Sektör: 6.0x

EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.0x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 4.2x

Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 2.30x

Borç/Özkaynak 2.30x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 3.0x

Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-4.8

Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-40.4

Net kâr yıllık %-40.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 12.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.5B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

72/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+103.3%

Artı %103.3 beklenen değer (6.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 5.33 | PD/DD hedefi: 9.21 | EV/EBITDA hedefi: 6.00 | DCF hedefi: 6.29

Damodaran Değerleme

66/100

Orta Damodaran skoru (66/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

71/100

Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 81/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

6.29

DCF modeli 6.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %104.8 ucuz.

Mevcut fiyat: 3.07

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥11.4

Graham içsel değer: ¥11.4. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

6.6x vs 10.5x

Sektör medyanının %37 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.30x vs 1.02x

Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

3.1x vs 6.0x

Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (3.10), TRAMA-99 çizgisi (3.12) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 3.10

TRAMA: 3.12

Fark: %-0.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

601818 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.