/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥4.9
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+29.2%
ROIC ?
5.5%
DCF Мәні ?
11.94
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1605
2020-01-16 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%15.7
VaR 95% ?
%1.66
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.33
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.24
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%16.3
26.08.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.14
Parametrik%1.66
Historik%1.67
Cornish-Fisher%1.68
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.89), TRAMA-99 çizgisi (5.05) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 4.89
TRAMA: 5.0544
Айырмашылық: %-3.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.8
FAVÖK marjı %43.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.8
Hasılat başına brüt kâr %45.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%44.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %44.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
19.2x
Сектор: 15.5x
F/K 19.2x — sektör medyanının (15.5x) %23 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.14x
Сектор: 1.23x
PD/DD 1.14x — sektör medyanı (1.23x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.2x
Сектор: 14.4x
EV/EBITDA 15.2x — sektör medyanının (14.4x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.5x
Faiz karşılama 11.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.0
Net kâr yıllık %6.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.2%
Artı %29.2 beklenen değer (6.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.92 | PD/DD hedefi: 5.38 | EV/EBITDA hedefi: 4.63 | DCF hedefi: 11.94
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%5.5) – WACC (%8.2) farkı -2.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 11.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (8.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.94
DCF modeli 11.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %144.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥4.9
Graham içsel değer: ¥4.9. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
19.2x
vs 15.5x
Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.23x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.2x
vs 14.4x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.5
vs %8.2 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.5
vs %43.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
601816 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.