601816CGN Power

Transport & Infrastructure

🇨🇳 Çin Borsası

5.13

CNY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

61/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

54/100

Dalio Risk ?

73/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

¥5.1

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

67/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥3.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+15.5). İstikrarlı seyir.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %32.2. Her 100¥ satıştan 32¥ kâr kalıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥6.2B) kârın %172'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Düşük ROE

ROE: %4.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1632

2020-01-16 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%16.0

VaR 95% ?

%1.66

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%2.35

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.21

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%14.4

10.11.2025 → 26.06.2026

Асимметрия ?

-0.06

Parametrik%1.66

Historik%1.70

Cornish-Fisher%1.66

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+30.4%

ROIC ?

5.8%

DCF Мәні ?

13.05

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+15.5 artarak 3.6B CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.2)

Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (11.3B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.6)

Brüt kâr marjı güçlü: %44.9

Net kâr marjı yüksek: %32.2

FAVÖK çeyreklik %+13.6 büyüdü (5.3B CNY)

FAVÖK marjı güçlü: %46.6

Toplam borç: 49.6B CNY

Net borç hasılatın üzerinde: 32.6B CNY

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x

Cari oran: 1.30x — yeterli likidite

Nakit %+19.6 arttı → 17.0B CNY

İşletme nakit akışı pozitif: 21.6B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 6.2B CNY

ROE düşük: %1.7

ROA düşük: %1.2

Toplam varlıklar: 294.0B CNY (%+1.1)

Özkaynak: 209.5B CNY (%-0.4)

İşletme kârı pozitif: 5.2B CNY

İşletme kârı büyüme: %+12.7

Faiz karşılama oranı güçlü: 13.8x (Faiz: 379.6M CNY)

Ödenmiş sermaye: 48.9B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 4.3B CNY

İşletme sermayesi değişimi: %-43.0

CAPEX: 28.4M CNY (Hasılatın %0.3'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.9

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.03 CNY

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %32.2

Net kâr marjı %32.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.6

ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %46.6

FAVÖK marjı %46.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %44.9

Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %47.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %47.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 19.4x Сектор: 15.6x

F/K 19.4x — sektör medyanının (15.6x) %24 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.19x Сектор: 1.27x

PD/DD 1.19x — sektör medyanı (1.27x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 14.8x Сектор: 13.2x

EV/EBITDA 14.8x — sektör medyanının (13.2x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.30x

Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 2.6x

Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.24x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 12.2x

Faiz karşılama 12.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.6

Hasılat yıllık %4.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+8.2

Net kâr yıllık %8.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.8B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

61/100

İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+30.4%

Artı %30.4 beklenen değer (6.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 4.16 | PD/DD hedefi: 5.53 | EV/EBITDA hedefi: 4.51 | DCF hedefi: 13.05

Damodaran Değerleme

54/100

Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%5.8) – WACC (%8.2) farkı -2.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

73/100

Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 12.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 89/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.8

ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (8.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

13.05

DCF modeli 13.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %156.4 ucuz.

Mevcut fiyat: 5.09

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

¥5.1

Graham içsel değer: ¥5.1. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

19.4x vs 15.6x

Sektör medyanının %24 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.19x vs 1.27x

Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

14.8x vs 13.2x

Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.8 vs %8.2 WACC

ROIC 2.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%30.3 vs %44.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %30.3

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (5.13), TRAMA-99 çizgisi (5.03) ile yakın seviyede (%+1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 5.13

TRAMA: 5.03

Айырмашылық: %+1.9

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

601816 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.