/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥4.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+29.2%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
11.94
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1605
2020-01-16 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.7
VaR 95% ?
%1.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.3
26.08.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
-0.14
Parametrik%1.66
Historik%1.67
Cornish-Fisher%1.68
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.89), TRAMA-99 çizgisi (5.05) ile yakın seviyede (%-3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 4.89
TRAMA: 5.0544
Fark: %-3.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.8
FAVÖK marjı %43.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.8
Hasılat başına brüt kâr %45.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%44.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %44.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
19.2x
Sektör: 15.5x
F/K 19.2x — sektör medyanının (15.5x) %23 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.14x
Sektör: 1.23x
PD/DD 1.14x — sektör medyanı (1.23x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.2x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 15.2x — sektör medyanının (14.4x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.5x
Faiz karşılama 11.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.0
Net kâr yıllık %6.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.2%
Artı %29.2 beklenen değer (6.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.92 | PD/DD hedefi: 5.38 | EV/EBITDA hedefi: 4.63 | DCF hedefi: 11.94
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%5.5) – WACC (%8.2) farkı -2.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 11.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (8.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.94
DCF modeli 11.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %144.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥4.9
Graham içsel değer: ¥4.9. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.2x
vs 15.5x
Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.23x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.2x
vs 14.4x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.5
vs %8.2 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.5
vs %43.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601816 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.