/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥7.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-14.1%
ROIC ?
2.5%
DCF Değer ?
15.99
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1787
2019-01-30 → 2026-07-06
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.7
VaR 95% ?
%5.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.8
04.02.2026 → 02.07.2026
Çarpıklık ?
0.43
Parametrik%5.17
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.64
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.33), TRAMA-99 çizgisinin %31.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 11.33
TRAMA: 16.4367
Fark: %-31.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.0
FAVÖK marjı %2.0 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.2
Hasılat başına brüt kâr %10.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
84.8x
Sektör: 14.2x
F/K 84.8x — sektör medyanının (14.2x) %495 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.97x
Sektör: 1.33x
PD/DD 0.97x — sektör medyanı (1.33x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
49.9x
Sektör: 20.9x
EV/EBITDA 49.9x — sektör medyanının (20.9x) %139 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
29.1x
Net Borç/EBITDA 29.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.90x
Borç/Özkaynak 0.90x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.4
Hasılat yıllık %12.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-91.8
Net kâr yıllık %-91.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.1%
Eksi %14.1 beklenen değer (9.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2.83 | PD/DD hedefi: 15.52 | EV/EBITDA hedefi: 4.74 | DCF hedefi: 15.99
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%2.5) – WACC (%5.1) farkı -2.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 29.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (5.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.99
DCF modeli 15.99 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %41.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.33
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥7.8
Graham içsel değer: ¥7.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
84.8x
vs 14.2x
Sektör medyanının %495 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.97x
vs 1.33x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
49.9x
vs 20.9x
Sektörden %139 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5
vs %5.1 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %2.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601615 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.